“成长投资”与“责任投资”结合是怎样一种反应?

发布时间: 2020-09-09 13:59:08 来源: 投基摸狗

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来源:投基摸狗

很多基金投资者知道基金圈有一个不成文的老传统:基金公司要发一个“研究精选”基金。

真的,我们可以发现基金名字里面带“研究精选”字眼的基金不下几十只,如果再算上“研究优选”、“研究睿选”、“研究驱动”等等,那“研究”系的基金数量就更多。

其实啊,不仅仅是“研究”系,倡导“责任”与“ESG”基金也在增多,基金名字带“责任”和“ESG”的虽然不多,但是基金投资策略、基金投资目标等等相关的基金已经在百余只左右。

知识点:ESG是什么?

ESG是一种关注企业环境、社会和治理绩效(Environment, Social and Governance)的投资理念,ESG是Environment,、Social 、Governance三个词的首字母。

“研究”系算是本土产物,那么“责任”和“ESG”则是欧美发达国家流传到我国的产物。比如全球著名的摩根资产管理目前在全球拥有2.2万亿美金的资产管理规模,其中90%以上的客户资产都在投资中考量和整合了ESG因子。

外来的概念,不代表不能中国化。

相反,拥有社会责任的企业可能表现更优。Wind数据显示截至今年6月4日,过去十年,上证社会责任指数涨幅为58.02%,上证公司治理指数为29.33%;同期上证综指涨幅为14.36%,体现出比较明显的优势。

很多人没有发现:中证指数公司甚至编制了14个ESG相关领域的指数,而且这里面有多个指数是金融机构在2020年定制的。

指数是这样,基金也是这样。

Wind数据显示截至今年8月6日,ESG相关的概念基金近三年累计收益率的平均值为72%,不仅跑赢了沪深300和中证500指数,而且对风头正劲的创业板指数也有一定超额收益。

拥有社会责任的公司过往业绩一般表现更好,这才是基金公司推出“责任”或是ESG基金的底气。

我今天看了看基金发行情况表,又有一家公司准备让一个绩优基金经理发“责任”投资的基金了。

中欧基金将在9月7日,由行业内知名的投研老将王培发行中欧责任投资基金(A类009872,C类009873)。

王培是复旦大学的硕士,13年从业经历,最早管理基金是在9年前的2011年的6月,曾经获得过金牛奖、明星基金奖等基金奖项。

所以现在的王培不仅是基金经理,而且还担任中欧基金权益投资决策委员会副主席、投资总监。

王培最早管理的基金是11年开始银河创新成长基金,Wind数据4年多时间累计收益116%。

加盟中欧基金以后,王培的代表产品是17年7月26日开始管理的中欧行业成长基金。

截至2020年8月14日,王培管理的这个基金累计收益已经超过107%,跑赢同类平均水平,王培在中欧基金的成立超过一年的产品,平均年化回报达 33.60%。下面的是明细,大家随意感受一下。

通过上面的基金的名字,大家也看到了王培的风格就是成长风格,善于挖掘高成长、高质量资产,持仓个股成长性较高、质量较高。

王培在基金经理定位十分清晰的中欧基金,出任成长策略组内的投资总监,也是基金公司内部对王培成长风格的一种认可。

而王培的这只新基金将会主打“责任投资”,那么必然在王培其他基金的基础上有所“升级”:在原有基本面挖掘的基础上,进行社会责任选择,综合正面筛选(社会责任、公司治理较好的公司)+负面剔除(环境责任较差的公司)来精选标的。

在社会责任投资越来越流行的当下,如果“成长股”叠加“社会责任”投资,会有怎样的化学反应?或许中欧基金老将王培的新基金中欧责任投资基金(A类009872,C类009873)将会在9月7日告诉我们答案。可以期待一下~

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