【银华基金】交易日报 2020-5-7

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资金日评     （资金组）

今日银行间资金面宽松。早盘存款类机构足量供给，资金面较昨日有较为明显改善，但质押好信用7d/14d早盘报价较高，在1.70%附近，市场意识到隔夜好转后长端价格也开始下行，午盘下至1.60%左右稳定。午盘过后，信用隔夜偏少，利率、存单隔夜供给稳定，市场较为清淡。

今日央行无逆回购操作。

一级市场（今日结果） （一级组）

【利率债】

【口行】

1Y 200306X6   加权利率 1.0119%  全场倍数 3.62倍   边际倍数 1.2倍   

3Y 200303X4   加权利率 1.7962%  全场倍数 2.87倍   边际倍数 1.86倍   

5Y 200305X9   加权利率 2.2572%  全场倍数 4.46倍   边际倍数 1.65倍   

10Y 200310X6   加权利率 3.0361%   全场倍数 2.7倍   边际倍数 1.48倍

【国开】

182D 207704   加权利率 1.1598%   全场倍数 2.01倍   边际倍数 5倍   

3Y 180203X16   加权利率 1.0605%  全场倍数 3.01倍   边际倍数 2.35倍   

7Y 200204X14   加权利率 2.6778%  全场倍数 3.17倍   边际倍数 1.89倍   

10Y 200205X9   加权利率 2.9037%   全场倍数 2.02倍   边际倍数 1.63倍

【地方债】

2005358 20北京债12 一般债 7年 5.5706亿元 票面2.62%（+25bp） 全场9.64 边际9.42

2005359 20北京债13 普通专项 5年 71.6亿元  票面2.07%（+25bp） 全场7.89 边际6.66

【短融中票】

【2020-05-07短融一级发行结果】

20首创SCP001，，10亿，AAA，180D，国企，【1.68】，上海银行，2020-11-03，周二到期， 

20青岛啤酒SCP003，，4亿，AAA，265D，国企，【1.79】，招商银行，2021-01-28，周四到期， 

20漕河泾SCP001，，5.5亿，AA+，180D，国企，【1.80】，工商银行，2020-11-04，周三到期， 

20吴江交投SCP001，，4亿，AA+，270D，国企，【1.88】，建设银行，2021-02-02，周二到期， 

20吴中经发SCP003，，2亿，AA+，270D，国企，【1.96】，江苏银行，2021-02-02，周二到期 

20青岛海湾SCP001，，5亿，AA+，270D，国企，【2.40】，兴业银行，2021-02-02，周二到期， 

20溧水经开SCP001，，4亿，AA，270D，国企，【2.75】，浦发银行，2021-02-02，周二到期， 

20金红叶SCP001，，5亿，AA，270D，其他，【6.0】，建设银行，2021-02-02，周二到期， 

20碧水源CP002， 休2， 5亿， AA+， 1Y， 民企， 【5.0】， 交通银行， 2021-05-08， 周六到期 

20西宁城投CP001，休2，8亿，AA+，1Y，国企，【2.90】，兴业银行，2021-05-08，周六到期

20本钢集团SCP002，，10亿，AAA，90D，国企，【4.30】，光大银行，2020-08-05，周三到期，

20邯郸矿业SCP002，，3-5亿，AA，270D，国企，【取消发行】，浦发银行，2021-02-02，周二到期

【2020-05-07中票一级发行结果】

20广西旅发MTN001，，5亿，AA+，3Y，国企，【4.16】，国开行，2023-05-08，周一到期 

20常德城投MTN002，，15亿，AA+，3Y，国企，【3.18】，兴业银行，2023-05-08，周一到期 

20正泰MTN001，，3亿，AA+，3Y，民企，【3.17】，兴业银行，2023-05-08，周一到期，

20贾汪城投MTN001，，3-10亿，AA，3Y+2Y，国企，【6.20】，中信建投证券，2025-05-08，周四到期

20孝感城投MTN001，，6.5亿，AA，3Y+2Y，国企，【3.67】，浦发银行，2025-05-08，周四到期， 

20嘉兴经技MTN002，，3亿，AA，3Y+2Y，国企，【3.40】，招商银行，2025-05-08，周四到期 

20中银投资MTN001，，15亿，AAA，3Y，央企，【2.70】，中国银行，2023-05-08，周一到期， 

20绿原国资MTN001，，3亿，AA，3Y，国企，【5.55】，农业银行，2023-05-08，周一到期，

一级市场（5月8日发行）（一级组）

【利率债】

国债

10:35-11:35

209921.IB 20贴现国债21 200亿元 0.4986年 混合式

进出口

10:00-11:10

20进出02(增3) 40亿元 2年 2.05% 荷兰式

20进出07(增11) 40亿元 7年 3.26% 荷兰式 追加不超过20亿

国开

14:30-15:30

20国开02(增4) 70亿元 3年 1.86% 荷兰式

20国开06(增2) 50亿元 1年 1.11% 荷兰式

20国开03(增14) 130亿元 5年 3.23% 荷兰式

【地方债】

地方政府一般债

14:00-14:40

20河北债22 105亿元 10年 AAA 荷兰式 上限基准上浮30%

20河北债21 8亿元 15年 AAA 荷兰式 上限基准上浮30%

20河北债20 208.3亿元 15年 AAA 荷兰式 上限基准上浮30%

地方政府专项债

无

【短融中票】

【2020-05-08超短融一级发行信息】

5月08日, 20中化股SCP011, 0.25年, 40亿, AAA, 央企, 【待定】, null, 05-11 

5月08日, 20珠海港SCP007, 0.25年休1, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, null, 05-12 

5月08日, 20中铝SCP011, 0.49年, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 05-09, 05-11 

5月08日, 20鲁金SCP002, 0.71年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 05-11, 05-12 

5月08日, 20天成租赁SCP007, 0.74年, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 05-09, 05-11 

【2020-05-08短融一级发行信息】

5月08日, 20阳煤CP007, 1.00年, 10亿, AAA, 国企, 【1.80-2.80】, 05-12, 05-13 

【2020-05-08中票一级发行信息】

5月08日, 20东江环保MTN001, 2+1年, 6亿, AA+, 国企, 【待定】, 05-12, 05-13 

5月08日, 20首钢MTN004A, 3+N年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 05-12, 05-13 

5月08日, 20中远租赁MTN001, 3.00年, 6亿, AAA, 央企, 【待定】, 05-12, 05-13 

5月08日, 20菏泽投资MTN001A, 3+2年, 1亿, AA, 国企, 【待定】, 05-12, 05-13 

5月08日, 20首钢MTN004B, 5+N年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 05-12, 05-13 

5月08日, 20漳州交运MTN002, 5.00年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 05-12, 05-13 

5月08日, 20菏泽投资MTN001B, 5.00年, 1亿, AA, 国企, 【待定】, 05-12, 05-13

【其他金融债】

20农业银行永续债01 850亿元 5年 AAA/AAA 中诚信 华泰证券 09:00-15:00 3.2-3.6%

【ABS】

2020年度东道2号京东白条第一期资产支持票据

主承：中国银行

20东道2号ABN002优先A 8.3亿元 2年 2022/5/18 AAA 联合资信 簿记建档

20东道2号ABN002优先B 0.45亿元 2年 2022/5/18 AA+  联合资信 簿记建档

20东道2号ABN002中间 0.55亿元 2年 2022/5/18 BBB+ 联合资信 簿记建档

20东道2号ABN002次 0.7亿元 2年 2022/5/18 联合资信

平安国际融资租赁(天津)有限公司2020年度第一期资产支持票据

主承：交通银行，中金公司

20平安租赁ABN001优先A1 4.97亿元 0.3年 2020/9/12 AAA 联合资信 簿记建档

20平安租赁ABN001优先A2 3.8亿元 1.6年 2021/12/12 AAA 联合资信 簿记建档

20平安租赁ABN001优先B 0.5亿元 1.8年 2022/3/12 AA+ 联合资信 簿记建档

20平安租赁ABN001次 0.84亿元 4.3年 2024/9/12 联合资信

【公司债】

20天马03-小公募 天马 5月8日14:00-16:00 合计发行15亿元 （未设基础规模，可回拨） 3年 AAA/AAA 中诚信 无担保 中信证券/中国银河/招商证券 2.2-3.2 深交所 2020/5/11

20天马04-小公募 天马 5月8日14:00-16:00 合计发行15亿元 （未设基础规模，可回拨） 5年 AAA/AAA 中诚信 无担保 中信证券/招商证券/中国银河 2.7-3.7 深交所 2020/5/11

【企业债】

20海国资01 5月8日 14:00-16:00 20亿元 3+2年 AAA AAA 大公国际 中信建投证券 跨市场 北京 2020/5/9 上限3.6

【非公开】

长春新区发展集团有限公司 5月8日 不超10亿 2+1年 5.0%-6.0% AAA AAA 无担保 深交所 国信证券

四川龙阳天府新区建设投资有限公司 5月8日 5亿 3+2年 5 %-6% AA AAA 四川发展融资担保股份有限公司担保 上交所 华林证券

【PPN】

20成房置业PPN001：【5-6】成都成房置业有限公司, 3Y+2Y,AA,6亿,国企,四川,发行：0508,缴款：0511，主承：建设银行/华泰证券

二级市场

【存款】

今日线下存款价格较昨日变化不大，交投清淡。

【利率债】（二级组）

今日利率债交投活跃，收益率上行幅度较大，3~5Y品种上行幅度尤为明显，基金抛盘严重。 

【信用债】（二级组）

短融&NCD

今日NCD交投活跃，成交集中在3m内和1y附近品种，午后受债市整体调整影响，9m和1y存单收益上行明显，较昨日收盘有3-5bp上行。基金方面操作主要是卖出3m内、1y附近品种。具体来看国股收益，5月底1.20；6月底1.26；9月底1.40；12月底1.55；春节1.65；明年3月底1.65。今天短融交投较清淡，成交以6M内为主，资质较散，利率较昨略有上行，多为估值附近成交。基金和银行参与为主。