投资最需要的“好运”来自哪里?

发布时间: 2021-03-25 12:57:34 来源: 兴证全球基金

本文来自微信公众号“兴证全球基金”

从“全民买基”的热浪,到节后市场起起伏伏的调整,许多基民最近几个月经历了过山车一般的投资体验。近来,豆瓣上“理财失败相互鼓励小组”报团取暖,二手交易平台闲鱼出现了“基金亏了”专区……许多人心生疑惑:为什么身边许多人买基金收益不菲,而自己总是“一买就跌、一卖就涨”?是不是自己运气不好?

什么才是投资中的好运气呢?如何才能获得投资中的“好运气”?

诚然,除了扎实的专业研究,投资也需要运气。但是机会留给有准备的人。

德国顶级理财大师,被誉为“欧洲巴菲特”的博多·舍费尔(Bodo Schaefer)认为——只有少数的人能够识别出机会,拥有必要的资本,并采取了行动,他们就拥有了好运。

他认为好运的组成为3个部分:

●  其一:储存资本

●  其二:识别机会,并果断地做出决定,采取行动

●  其三:给时间耐心

储蓄,养大那只下蛋的鹅

不断储蓄,让自己拥有可以下蛋的鹅,并且尽力不杀掉这只鹅。

在基金评论区常可以看到这样的留言,“买入十块试试,好的话再买十块”,或者“拿了多年,盈利百分比很高,很可惜只买了一点点。”资金量对于投资至关重要,包括一定的初始规模、日后定投的“子弹”。 

根据2019年度全国公募基金投资者状况调查,在金融资产配置情况方面,近六成投资者金融资产规模低于50万,蚂蚁基金平台中金融资产总规模小于5万的个人投资者占比为 44.6%,所占比重最高。从税后年收入的结构来看,82.4%的投资者的主要收入来源是工资报酬,8.2%的投资者的主要收入来源主要是金融性资产收入,5.1%的投资者主要收入来源是经营性资产所得,1.6%的投资者无固定收入或经营收入。

收入来源

数据来源:中国证券投资基金业协会,2021年3月

鹅是本金,蛋是收益。对于打算开启投资理财的年轻朋友来说,通过勤奋的努力和生活中合理的节约,积累到自己的“第一桶金”,仍是实现有效理财投资的主要前提。

博多·舍费尔曾对年轻人强调,“我们想要的东西不等于我们需要的东西”,超前消费、积少成多的债务、以贷养贷等行为都是投资道路上的敌人。

许多投资大师的经历也体现了储蓄资本的重要性。沃伦·巴菲特谈到他的财富秘诀之一是储蓄,投资;继续储蓄,继续投资。20世纪最著名的投资者之一约翰·邓普顿勋爵在其年轻时与妻子共同决定,存下每月收入的50%。他说,这在某些月份非常难以实现,尤其在他的佣金收入特别低的时候。后来当他成为亿万富翁和世界上最受人尊敬的基金经理之一时,他回想道“关键性的时刻是那些挣得太少几乎无法存下50%的月份”。

保持在场:充分的理论却不实践

等于“许多0之前没有1”

拥有本钱后,将它放在哪里?请朋友推荐一只基金或道听途说买入“热门”的产品,是否真的可以放心呢?投资是一门学问,不断掌握相关的知识,才能逐渐识别出靠谱的投资机会——抓住好时机,发现好赛道,识别好公司。

对比过去两年,2019年投资者金融教育水平明显提高,近八成的投资者有相关学习经验。在调研对象中,28.8%的基金投资者本科专业为经济相关,占比最高。其次25.2%的投资者自学过金融书籍。九成以上投资者认为自己的金融知识水平不低于同龄人的平均水平。

教育程度

金融知识水平自评

数据来源:中国证券投资基金业协会,2021年3月

经济运行是周期性的,在合适的时间选择性价比最高的资产也是识别机会的体现。或者更加简单一些,甄别不同领域优秀的基金经理,选择他的产品。

注:本图参考美林时钟,仅用于说明经济运行的周期性,不作为对经济未来走势的预测和保证。

要做出的决定首先关于对自身风险的判断,进而会影响对投资标的的选择:我希望做的投资是防御型,还是进取型?这笔资金是“长钱”还是“短钱”,能够用于投资的期限是多久?假如出现账面浮亏,我能接受的比例是多少?明确这个问题后,让自己的投资需要保持在场——充分的理论却不实践等于“许多0之前没有1”。

好的投资

给时间一些耐心

大多数人都高估了自己一年内能做到的事情,也低估了自己十年内能做到的事情。——吉姆·罗恩《雄心的力量》。财富积累需要时间。许多人希望通过基金实现短期暴富,导致他们用短期的解决方案来应对长期的问题,反而陷入追涨杀跌的焦虑情绪。

过去两年,是权益类市场表现极为优秀的两年。这种高预期,是比较难持续的。但是从长期来看,细水长流能够大概率获得好的表现。

数据来源:WIND,截至2021年2月19日。根据历史数据模拟测算,历史业绩不代表未来。

好的投资由本金、收益率、时间组成,收益率又取决于是否看准时机并果断出手。希望每个投资者都能拥有自己的“好运气”,这份好运气帮助投资者的资金长期投资,而不是说在短期实现一个爆发性的财富增长。

不求速胜,小步慢跑,做时间的朋友。

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(活动截至2021年4月2日,活动解释权归属于兴证全球基金)

文:徐灿

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