1月11日，乘联会发布12月新能源汽车销量。批发方面，12月新能源乘用车批发销量50.5万辆，环比+17.8%，同比+138.9%；全年新能源乘用车批发331.2万辆，同比+181.0%。零售方面，12月销量销量47.5万辆，环比+25.4%，同比+128.8%，全年零售销量298.9万辆，同比+169.1%。12月，新能源乘用车零售口径渗透率22.6%，全年渗透率14.8%，同比+9pct。
东方基金权益研究部认为，12月销量超市场预期，分车型看，特斯拉、宏光mini、欧拉贡献最大增量，环比分别增加1.8万辆（含出口）、1万辆和4800辆。12月零售渗透率创新高，预计主要为整车厂年末冲刺销量目标，退坡前抢购，比亚迪、特斯拉等优质供给刺激需求等原因。与此同时，各国官网披露的数据看，欧州美国销量符合预期，12月渗透率继续提升。预计新能源车已进入产品力驱动的阶段，长期增长趋势有望持续，渗透率有望持续提升。前期板块受到锂供给限制的担忧，当前很多个股已经下跌到景气周期内估值的低点，建议关注相关板块的加仓机会。
