澳大利亚、马来西亚央行率先决定降息，美联储出其不意大幅降息50个基点，阿联酋、沙特、中国香港金管局和澳门金管局纷纷跟进，那么，中国央行呢？暂时没有直接跟进全面降息，而是召开重磅会议，提出要保持流动性合理充裕，释放LPR改革潜力。
目前来看，在“LPR还是固定利率”这道选择题面前，央行选择了LPR。而且根据央行的公告，当前买房一族在还贷时也可以在“LPR和固定利率”中进行选择。到底两者有什么区别？买房族该怎么选呢？
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以往谈及的降息，就是降低固定的存贷款基准利率。一般来说，存款利率下降，人们的存款意愿降低；贷款利率下降，人们的贷款成本更低、贷款意愿更高。人们少存款、多贷款，市场上资金增多，可以鼓励投资和消费，以促进经济的增长。
但从“降低存贷款利率”到“实体经济”的传导，存在一定的滞后性。毕竟基准利率只是参考，银行在决定以多少利率贷款的时候，会适客户的资质根据基准利率上下浮动。一般来说，会给信用好的优质客户更大优惠，给风险较高的中小企业更高的贷款利率。
而经济不景气的时候，处于最危险境地的反而是中小企业，如果无法较快地以较低利率从银行贷款过冬，往往会因为资金链断裂而破产倒闭，实体经济会受到较大影响。经济不景气，降低固定利率传导滞后，如何解决这一难题？
央行希望将贷款利率的宏观调节转变为市场调节，因此推出了LPR，也就是“贷款基础利率”，虽与“贷款基准利率”只有一字之差，但含义和操作方式却完全不同。
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LPR，也就是贷款基础利率是如何诞生的？
✰ 不由央行直接说了算，而是由18家有代表性的银行对利率进行报价，然后取18家银行报价的平均值，在每个月20号公布这个平均值，就是当月的LPR（类似于原来的基准）。
✰贷款利率落实到具体各个地方银行，就是以这个平均值作为参考依据，根据自身情况来加减点定价（类似于原来的上浮、折扣）。
以“苹果的定价”做个简单的类比——
贷款基准利率的确定过程就相当于，厂家给所有经销商一个苹果零售价，然后经销商参考零售价售卖商品，遇上好的客户就在零售价上打个八折，遇上实力不太好的客户在零售价上上浮再卖出去；
贷款基础利率的确定过程就相当于，厂家不给零售价了，而是由18个具有代表性的经销商根据对待优质客户的实际售价来进行报价，将18家经销商的价格进行平均，然后给其他经销商进行参考。
LPR改革后，将LPR报价与MLF操作利率直接挂钩，且要求银行在新发放的贷款中主要参考LPR定价，通过18家银行针对优质客户的定价结果，为暂时不具备定价能力的中小银行提供贷款定价参考依据，实现对于整体贷款利率的传导，倒逼资金成本定价方式更加市场化。
需要提醒的是，LPR更加市场化，并不能等同于降息，它是上下浮动的，当市场进入加息周期时，LPR也会基于经济周期和市场实际情况向上浮动。
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LPR改革后，人们最关心的一个问题是：我们的房贷会怎么变？
根据央行发布的公告，2020年3月1日至8月31日，国内“房贷族”需要对此做出仅有一次机会的选择：固定利率or挂钩“LPR+加点”浮动利率？选择不同的还款方式，将影响到每位房贷族每月的月供。
简单说，如果选择固定利率，房贷将维持当前利率水平不变；如果选择“LPR+加点”浮动利率，今后的房贷利率会随着LPR变化。LPR每月公布一次，可升可降。加点数值等于把原合同当前的执行利率水平减去2019年12月发布的5年期以上LPR，即4.8%，加点数值确定后，将一直固定不变。
举个栗子——
张先生在2019年时买了一套房子，需要还贷30年，当时5年期以上贷款的基准利率为4.9%，张先生也争取到9折优惠，则其2019年的实际贷款利率为4.41%。如果选择固定利率，则维持当前利率不变。
如果选择转化为LPR，根据银行政策，参考2019年12月份的LPR利率，即4.8%计算，张先生此次调整后的加点为4.41%-4.8%=-0.39%。加点确定后，将一直固定不变。
到了重定价日，张先生的房贷利率经重新调整应为当时最新的5年期以上LPR加上-0.39%。如果那个时候的LPR下降为4.7%，那么实际利率为4.7%-0.39%=4.31%，还款将变少；如果那个时候LPR上升为4.9%，那么实际利率为4.9%-0.39%=4.51%，还款将变多。
基于以上计算，如果买房一族认为以后LPR会降，那转换成以LPR为基准加点形式可能更有利。
业内人士分析，在利率下行周期中，转为以LPR为基准的贷款是有利于借款人的，可以享受到LPR下降带来的政策红利。不过，降低居民支付的资金成本，但并不代表对“房住不炒的放松，地产行业、房地产市场的影响因素很多，LPR变动对于两者都构不成主要影响。
