美股的T+0日内交易算法 很多人被绕晕了

发布时间: 2021-07-10 19:48:36 来源: 东方财富研究中心

其实很多投资者都对T+0交易理解得过于简单,尤其是对美股T+0的理解错误更多。美股T+0根本就不如大家想象的那么纯粹,如果在实战交易中弄错,甚至还会带来无数障碍和惨重损失。咱们今天就来聊聊这个话题。

美股交易账户分三种类型:

一、现金账户英文 Cash Account:

账户总资产小于2000美元,总体遵循T+3交易规则。

你有一笔已经交割的资金1000美元,当天买入BABA,当天就可卖出。操作到这里都是没有问题的。但是要注意,卖出BABA所得的资金,完成交割要到T+3日了。

如果当天卖出BABA后,你却再继续用这笔资金,买进蔚来。而按照美股交易规则,这笔卖出BABA资金还没完成交割,要等3天。

那么,在3个交易日里,你都不可以卖出蔚来了。哪怕蔚来3天内跌幅50%-80%。如果你违规卖出。会被禁止交易90天。

二、普通融资融券账户英文Margin Account:

账户总资产超过2000美元,但低于25000美元。总体交易制度是T+1。

但在任意连续5个交易日之内,有3次当日对冲机会,即3次T+0机会。如果做了4次,账户会被禁止交易3个交易日等待资金交割,资金交割之后会自动转为现金账户,并在现金账户状态维持90天,90天之后,重新申请融资融券账户。

那么怎么算1次T+0交易呢?

我们举例来说:

(1)此前空仓,先买入100股BABA,当天晚些时候分两次卖,各卖50股,算几次T+0?答:1次。

(2)此前空仓,先买入50股BABA,再买入50股BABA,当天又全部卖掉100股BABA,算几次T+0?答:1次

(3)此前空仓,先买入5股BABA,再买入10股BABA,又买入50股BABA,然后卖出55股BABA,算几次T+0?答:1次

(4)此前空仓,先买入5股BABA,再买入5股BABA,又买入50股BABA,随后先卖出50股BABA,又卖出5股BABA,算几次T+0?答:2次

(5)此前空仓,周一当天买入50股BABA,周二当天买入50股BABA,周二晚些时候卖出100股BABA,算几次T+0?答:1次

(6)此前空仓,周一当天买入50股BABA,周二当天卖出50股BABA,周二当天随后又买入50股BABA,算几次T+0?答:0次

大家发现规律了吗?美股T+0日内交易,当天内一买一卖算1次。

或许你会说,这太绕了。如果我频繁买进卖出,谁搞得清楚?券商app软件会帮你算的。比如交易界面显示一个括号,括号里显示(0,0,1,2,3),什么意思呢?

假设今天是星期三:

圆括号内的第 1 个数字,0,表示在星期三有 0 笔日内交易可使用。

圆括号中的第 2 个数字,0,表示在星期四没有日内交易可使用。

圆括号中的第 3 个数字,1,表示星期五可进行 1 笔日内交易。

圆括号中的第 4 个数字,2,表示上周五如果 1 笔日内交易没有被使用,那么在星期一该账户将有 2 笔日内交易可使用。

圆括号中的第 5 个数字,3,表示如果没有日内交易在上周五或星期一被使用,那么在星期二该账户将有 3 笔日内交易可使用。

括号里的5个数字会不断变化,对应了任意连续5个交易日,总共有3次T+0机会。你不用去刻意记忆当天还剩下几次T+0,看第一个数字就代表了今天的允许次数。

三、当日冲销账户英文Day Trading:

账户总资产超过25000美元,且连续5个交易日在普通融资融券账户超过25000美元时做了4次当日对冲即T+0,且该当日冲销交易的次数占这5天内总交易数的6%以上,就会自动定义为当日冲销账户。

当冲账户,交易制度T+0,在一天之内可以无限次买卖来回。但是要注意,当冲账户状态下,如果隔夜持有,那么在其后任何一天卖出,所得资金都没有任何购买力。

换句话说,如果你满仓持股并隔夜后卖出,那么卖出当天你的账户购买力就是0。

正因为当冲账户这个特性,很多美股投资者宁愿选择融资融券账户,小心翼翼得守护着难得的5个交易日3次的T+0交易机会,用来不得已的认错止损和换仓。

最后,给大家科普下美国证券业三大监管机构。

一、美国证券交易委员会SEC:权利最大,事无巨细地对美国证券市场实施监管。SEC采用举报奖励制度,每年向举报人发放超过一亿美元奖励!最重要的是你可以从SEC官网,你可以找到美国上市公司的年报、公告、招股书以及各种法律文件。

二、美国金融业监管局FINRA:美国最大的非政府的证券业自律监管机构,主要负责证券交易商于柜台交易市场的行为,以及投资银行的运作,监管对象包括5100家经纪公司、17.3万家分公司和66.5万名注册证券代表。

三、美国证券投资者保护公司SIPC

FINRA和SIPC是除了SEC之外最有影响力的监管机构,对我们普通小散户最直接的影响就是,挑选美股券商的时候,一定要看是不是FINRA和SIPC的会员。

(文章来源:东方财富研究中心)

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