新浪财经2020中国基金业高峰论坛暨基金业致敬资本市场30周年云端峰会7月9日（周四）举行。肖钢、王忠民、刘晓艳、江向阳等大佬热议行业发展，史博、于善辉、陈一峰、王俊等解析下半年策略。
以“聪明钱”著称的北上资金持股今年以来已浮盈32%，其优异的择时择股能力再一次得到印证。
下半年，北向资金又有新动向，7月以来加力扫货，前期一些冷门板块受到青睐。
北上资金持股今年以来已浮盈32%
先简单介绍下北上资金。我国在2014年、2016年分别开通了沪港通、深港通，实现了A股跟港股的互联互通，也就是说中国大陆的投资者可以买港股，叫做南向资金，而香港投资者也可以买A股，叫做北向资金。
北向资金之所以水平高，是因为当下各种境外投资机构主要是通过北向资金来投资A股，再加上香港作为全球三大金融中心之一，使得北向资金更加具备国际视野，北向资金也被称为“聪明钱”。
今年以来北上资金持股回报达32%。
Wind数据显示，2020年7月7日，北上资金持股市值合计1.944万亿元，累计净买入（即购入成本）1.1654万亿元；2019年12月31日，北上资金持股市值合计1.4292万亿元，累计净买入（即购入成本）0.9935万亿元。
计算今年以来北上资金持股回报分两步。首先计算今年以来至7月7日的浮盈，即7月7日实现的持股累计浮盈0.7785万亿元（1.944-1.1654），减去2019年底实现持股浮盈0.4357万亿元（1.1654-0.9935），得到3428亿元。
再计算今年以来平均占用资金量10794.5亿元【（11654+9935）/2】，两者相除，计算得出北上资金持股今年以来浮盈31.8%。
北上资金又有新动向
进入7月以来，北上资金加力扫货，在7月的头4个交易日内，北上资金累计净买入538亿元，如果7月剩下的日子北上资金净流入为零，这个数量也创下了年内新高。
值得注意的是，这次北上资金扫货与以前不同，开始狂买前期冷门股。Wind数据显示，7月2日至7月7日，北上资金累计净买入60.1亿股，平均购入股价在8.95元，这个平均股可以看出是偏向低价股的。
从行业分布看，申万28个一级行业，仅休闲服务出现净卖出，卖出了773.72万股；其余27个行业皆为净买入，购入数量最多的四个行业均为前期冷门行业：化工净买入4.98亿股、银行净买入4.82亿股、非银金融净买入4.68亿股、钢铁净买入4.14亿股。
在增持行业前10中，除了电子外，其余均为周期行业。现在市场还在讨论市场风格转换问题，北上资金已用行动给出了自己的答案。
我该怎么跟？
当前A股分化显著，一方面吃药喝酒行情还在演绎，但股价已在天际；另一方面，银行地产股价有所松动，但还在低位。此时北向资金已把配置重心压在了周期低价股。
前期我们主张成长、价值均衡配置，当前来看应该偏重价值，成长配置为辅。
