资金日评 （资金组）
今日资金面整体依然呈现平衡态势。早盘银行受昨天下午缴税走款紧张影响，融出有所减少，但是整体还算充足，7d价格有所上行，成交在1.95-2.0位置。公开市场后，隔夜略有收紧，银行融出减少，午后更有银行开始报借，一度并无银行融出。3点以后开始，陆续有机构开始融出，隔夜又转向宽松平衡，纵观全天，7d价格十分稳定，并无太大波动，维持在1.95-2.0。
央行今日未进行公开市场操作。今日有600亿元逆回购到期。
一级市场（今日结果） （一级组）
【利率债】
【国开】
1Y 200206X8 加权利率 2.171% 全场倍数 3.51倍 边际倍数 4.38倍
3Y 200202X10 加权利率 2.5635% 全场倍数 1.94倍 边际倍数 2.94倍
10Y 200210 加权利率 3.09% 全场倍数 2.33倍 边际倍数 3.79倍
【农发】
2Y 092018001Z13 加权利率 2.4833% 全场倍数 3.8倍 边际倍数 1.07倍
7Y 092018002Z05 加权利率 3.4165% 全场倍数 2.09倍 边际倍数 8倍
【地方债】
20陕西债47 2005641 一般债券 10年 34亿元 票面3.04%（+25bp) 全场19.27 边际1.91
20陕西债48 2005642 一般债券 10年 88.3847亿元 票面3.04%（+25bp) 全场17.42 边际1.30
20甘肃债18 2005644 一般债券 7年 54.5亿元 票面3.06%（+25bp) 全场16.26 边际1.88
20北京债21 2005635 再融资一般债（二期） 3Y 28.7186亿元 票面2.56%（+25bp) 全场8.36 边际8.14
20北京债22 2005636 再融资一般债（三期） 7Y 26.75亿元 票面3.06%（+25bp) 全场7.65 边际6.39
20北京债23 2005637 再融资一般债（四期） 10Y 27.8547亿元 票面3.04%（+25bp) 全场6.09 边际3.10
20新疆债23 2005640 一般债券 20年 57.2亿元 票面3.69%（+30bp) 全场14.13 边际2.52
20辽宁债18 2005643 一般债 20Y 102.4451亿元 票面3.64（+25bp) 全场13.37 边际1.25
【短融中票】
【2020-06-16短融一级发行结果】
20东吴证券CP007，，10亿，AAA，91D，国企，【2.25】，江苏银行，2020-09-15，周二到期
20镇海投资CP001，，5亿，AA+，1Y，国企，【2.67】，招商银行，2021-06-17，周四到期
20珠海港SCP011，，4亿，AA+，34D，国企，【2.1】，光大银行，2020-07-21，周二到期
20龙岩汇金SCP001，休2，3亿，AA+，150D，国企，【2.8】，招商银行，2020-11-14，周六到期
20厦路桥SCP008，，5.5亿，AAA，268D，国企，【2.67】，建设银行，2021-03-12，周五到期
20商丘发展SCP002，休1，5亿，AA，270D，国企，【2.99】，郑州银行，2021-03-14，周日到期
20国金证券CP004，，10亿，AAA，91D，民企，【2.34】，，2020-09-17，周四到期
20西江SCP004，，9亿，AA+，78D，国企，【3.10】，光大银行，2020-09-02，周三到期
20晋天然气SCP001，休2，5亿，AA+，270D，国企，【3.17】，民生银行，2021-03-13，周六到期
20大唐潮州SCP001，休1，3亿，AA+，270D，央企，【2.78】，农业银行，2021-03-14，周日到期
20中电投SCP014，，23亿，AAA，155D，央企，【1.30】，中国银行，2020-11-18，周三到期
20首旅SCP021，，10亿，AAA，30D，国企，【2.30】，民生银行，2020-07-16，周四到期
20云建投SCP001，休1，10亿，AAA，180D，国企，【3.19】，工商银行，2020-12-13，周日到期
【2020-06-16中票一级发行结果】
20胶州湾MTN001，，4亿，AA+，3Y，国企，【3.75】，兴业银行，2023-06-16，周五到期
20岳阳交投MTN001，，5-8亿，AA，3Y+2Y，国企，【4.99】，中信建投证券，2025-06-16，周一到期
20华能集MTN001，，20亿，AAA，3Y+N，央企，【3.4】，工商银行，2023-06-16，周五到期
20沧州建投MTN001，，6亿，AA，3Y+2Y，国企，【3.96】，民生银行，2025-06-17，周二到期
20阳煤MTN005，，10亿，AAA，3Y，国企，【4.15】，光大银行，2023-06-16，周五到期
20鲁钢铁MTN003，休2，5-10亿，AAA，3Y+N，国企，【5.94】，海通证券，2023-06-17
20北部湾MTN004，休2，5亿，AAA，3Y+N，国企，【5.80】，国开行，2023-06-17，周六到期
20沪金桥MTN001，，6亿，AAA，3Y+2Y，国企，【3.25】，工商银行，2025-06-17，周二到期
20新乡投资PPN002：【4.30】新乡投资集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,5-10亿,国企,河南,发行：0615-0616,缴款：0617
一级市场（6月17日发行） （一级组）
【利率债】
今日簿记利率债
国债
10:35-11:35
200001X5.IB 20附息国债01(续5) 480亿元 1年 2.25% 混合式
200006X2.IB 20附息国债06(续2) 540亿元 10年 2.68% 混合式
铁道
10:00-11:00
20铁道02 120亿元 10年 荷兰式
20铁道03 80亿元 20年 荷兰式
农发
14:00-15:00
20农发03(增9) 60亿元 1年 1.08% 荷兰式 追加不超过10亿
15农发05(增13) 20亿元 10年 3.97% 荷兰式
20农发04(增9) 80亿元 10年 2.96% 荷兰式 追加不超过10亿
今日簿记地方债
无
【短融中票】
【2020-06-17超短融一级发行信息】
6月17日, 20苏州高新SCP013, 0.16年, 3亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-18, 06-19
6月17日, 20舟山旅游SCP002, 0.16年, 2.5亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20中铝SCP014, 0.17年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-18, 06-19
6月17日, 20光大集团SCP016, 0.24年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20首旅SCP022, 0.24年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-18, 06-19
6月17日, 20川铁投SCP001, 0.25年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-18, 06-19
6月17日, 20南电SCP008, 0.41年, 40亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20广晟SCP003, 0.48年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-18, 06-19
6月17日, 20山东航空SCP002, 0.49年, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-18, 06-19
6月17日, 20东航股SCP023, 0.49年, 30亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-18, 06-19
6月17日, 20鲁高速SCP002, 0.49年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20宿迁水务SCP001, 0.49年, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-18, 06-19
6月17日, 20义乌国资SCP003, 0.61年, 8亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20农发集SCP002, 0.74年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20山东核电SCP002, 0.74年, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-18, 06-19
6月17日, 20潞安SCP005, 0.74年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20贵州高速SCP002, 0.74年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20天业SCP005, 0.74年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20科顺放水SCP001, 0.74年, 1亿, AA, 民企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20顺鑫SCP001, 0.74年, 5亿, AA, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20华能水电GN002, 0.35年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-19, 06-22
【2020-06-17证券公司短期融资券一级发行信息】
6月17日, 20红塔证券CP002, 0.17年, 10亿, AA+, 央企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20招商CP013BC, 0.25年, 40亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-18, 06-19
【2020-06-17中票一级发行信息】
6月17日, 20通威MTN001, 2+1年, 3+2亿, AA+, 民企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20金隅MTN002, 3+N年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20华能MTN002A, 3+N年, 17.5亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20凤凰传媒MTN002A, 3.00年, 10+10亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20南山开发MTN002, 3+2年, 3亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20厦港务MTN002, 3+N年, 5+5亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20陕投集团MTN004, 3+N年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20大唐发电MTN001, 3+N年, 15+25亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20阳煤MTN006, 3.00年, 5+5亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20常交通MTN002, 3.00年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20津开MTN001, 3.00年, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20黄石众邦MTN001, 3.00年休1, 10亿, AA, 国企, 【3.10-4.50】, 06-18, 06-19
6月17日, 20凤凰传媒MTN002B, 5.00年, 10+10亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20晋煤MTN008, 5.00年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 06-19, 06-22
6月17日, 20华能MTN002B, 5+N年, 17.5亿, AAA, 央企, 【待定】, 06-19, 06-22
【其他金融债】
今日簿记其他金融债
无
【ABS】
今日簿记ABS
项目名称：平安汇通-惠盈供应链金融2号资产支持专项计划
原始权益人：深圳前海联易融商业保理有限公司
基础资产：融资人因申请保理服务而转让予原始权益人的应收账款债权
期限：1.05年
规模：8.5亿（优先级8.49亿、次级0.01亿）
价格：暂按5.5%收量
评级：优先级AAA
付息方式：到期一次性还本付息
增信：新城控股作为共同债务人，提供差额补足义务
挂牌场所：上交所
建鑫2020年第二期不良资产支持证券
6月17日09:00-15:00
主承：中信建投，华泰证券，海通证券，招商证券
20建鑫2优先 2.88亿元 0.6年 2021/1/26 AAA 中诚信 簿记建档
20建鑫2C 0.83亿元 3.6年 2024/1/26 中诚信
【公司债】
今日簿记公司债
20能建Y1-小公募 中国能源建设 6月17日14:00-16:00 15亿元（未设基础规模） 3+N年 AAA/AAA 上海新世纪 无担保 中银国际/中信建投/中金公司 2.9-3.9 上交所 2020/6/19
20宏泰02-小公募 湖北宏泰集团 6月17日14:00-16:00 5亿元（未设基础规模） 3+2年 AA+/AA+ 联合评级 无担保 国泰君安 3-4 上交所 2020/6/19
20万科05-小公募 万科 6月17日14:00-17:00 合计发行20亿元（未设基础规模，可回拨） 3+2年 AAA/AAA 中诚信 无担保 中信证券 2.7-3.7 深交所 2020/6/19
20万科06-小公募 万科 6月17日14:00-17:00 合计发行20亿元（未设基础规模，可回拨） 5+2年 AAA/AAA 中诚信 无担保 中信证券 3.3-4.3 深交所 2020/6/19
20大宁Y1-小公募 大宁资产 6月17日15:00-17:00 10亿元（未设基础规模） 5+N年 AA+/AA+ 中诚信 无担保 中泰证券 4-5.7 上交所 2020/6/19
【企业债】
今日簿记企业债
20厦门轨道债02 6月17日14:00-16:00 30亿元 5年 AAA AAA 上海新世纪 中信证券/海通证券 跨市场 福建省 2020/6/22 3-4
20公安城投绿色债 6月17日14:00-16:00 8亿元 7年 AA- AAA 中证鹏元 重庆兴农融资担保集团有限公司担保 天风证券 跨市场 湖北省 2020/6/18 上限6.6
【非公开】
今日簿记非公开
南通滨海投资发展有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 6月17日 10亿元 3年 3.80-5.0% AA/AA+ 南通沿海开发集团有限公司(AA+)不可撤销连带责任担保 东吴证券 上交所
西宁城市投资管理有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 6月17日 合计发行9亿元（可回拨） 2+2年/3+2年 4.2%-5.0%/4.5%-5.2% AA+ 无担保 国开证券/华泰联合 上交所
成都天府水城城乡水务建设有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 6月17日 5亿元 5年 7.0%-7.5% AA 无担保 国金证券 上交所
日照市城市建设投资集团有限公司2020年非公开发行项目收益专项公司债券(第一期) 6月17日 6亿元 3+3+2年 4.5%-6% AA/AA 无担保 新时代证券 上交所
济南城市投资集团有限公司 6月17日 不超17亿 3+2年 3.0%-4.0% AAA 无担保 国泰君安 上交所
广州开发区金融控股集团有限公司 6月17日 不超20亿 3+2年/5年 3.2-4.4%/3.7-4.7% AAA 无担保 国泰君安 深交所
【PPN】
今日簿记PPN:
20株洲城建PPN001：【4-5】株洲市城市建设发展集团有限公司,3Y,AA+,5亿,国企,湖南,发行：0617，缴款：0618
20钦州开投PPN001：【6-7】钦州市开发投资集团有限公司, 3Y,AA,5亿,国企,广西,发行：0617,缴款：0618
20麓山投资PPN001：【4-5】长沙麓山投资控股集团有限公司, 3Y,AA,4亿,国企,湖南,发行：0617,缴款：0618
20齐梁建设PPN002：【5.7-6.3】常州齐梁建设集团有限公司, 3Y,AA,6亿,国企,江苏,发行：0617-0618,缴款：0619
20江宁交通PPN003：【4.3-5.3】南京江宁交通建设集团有限公司, 3Y,AA,8亿,国企,江苏,发行：0617-0618,缴款：0619
20许昌建投PPN001：【5.5-6.5】许昌市建设投资有限责任公司, 3Y,AA,3-5亿,国企,河南,发行：0617-0618,缴款：0619
20上饶投资PPN001：【3.8-5】上饶投资控股集团有限公司, 5Y,AAA,8-12亿,国企,江西,发行：0617-0618,缴款：0619
20三峡投资PPN001：【6.5-7.5】重庆三峡产业投资有限公司, 3Y+2Y,AA,5-10亿,国企,重庆,发行：0617-0618,缴款：0619
20泰华信PPN001：【4.5-5.5】泰州华信药业投资有限公司, 1Y,AA+,3-10亿,国企,江苏,发行：0617-0618,缴款：0619
二级市场
【存款】
今日线下存款价格较上一交易日有小幅回落，银行积极吸收跨季资金。
【利率债】
今天利率债交投活跃，整体收益率继续有较大幅的上行。具体参与机构来看，国债方面，券商为主买卖，大行有买入5Y和10Y，基金有参与买卖30Y。国开方面，券商为主参与3Y品种，基金和银行买卖5Y和7Y品种，券商为主买卖10Y品种。
【信用债】
短融&NCD
今日NCD交投活跃度一般，各期限收益变动较小。具体来看国股收益，6月底1.50；9月底2.14；12月底2.18；春节2.39；明年3月底2.40。今日短融交投情绪较好，3M内收益较昨日下行约3BP-5BP，其他期限基本持平，多为估值附近成交，资质较散，基金双边参与和银行主承卖为主。
中票
今日中票交投活跃度与前日基本持平，成交仍以各期限AAA为主，成交与前日基本持平，需求未受利率债大幅下跌影响，基金买盘活跃度有所提高。
企业债、公司债
今日企业债公司债市场交投活跃，利率债弱势带动信用债略有上行，卖盘全天依然矜持，AAA和AA+关注较多，收益整体窄幅震荡，基金、券商参与为主。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、倪逸芸、张鲲翼
一级组：李恺天、高红
线下组：刘菲、于茜，高洁
二级组：郝斌、李依依、王悦青、冯骏、凌存远、杨旭
