华安生态优先复权净值今年以来第30次创出新高!

发布时间: 2020-06-03 10:58:21 来源: 华安基金

买基灵魂一问:你最希望买到什么样的基金?

当然是基金净值能够不断上扬的,就像陈媛所管理的华安生态优选(000294)那样。

根据Wind数据,截至2020年6月1日,该基金的最新复权单位净值为4.0582元,在今年以来98个交易日,已经30次创出净值新高;统计数据同时显示,该基金自成立来累计回报为305.82%,成立来年化收益为23.99%。

从用户的体验角度而言,这意味着,自华安生态优先2013年11月28日成立以来,无论你是在过去的哪个点位买入该基金,只要能够坚持持有到现在,大概率获得正回报。

华安生态优选的复权单位净值历史走势

(数据来源:Wind;

统计区间:2013年11月28日至2020年6月1日)

消费之花 穿越牛熊的坚韧之花

在长达五年多的时间里,能够保持比较好的投资体验,主要是逻辑布局清晰,善于市场主要趋势,并坚持且一以贯之的执行。比如在近两年,华安生态优先深谙市场“新消费”趋势,洞悉大消费升级中的结构性机会,前瞻布局,收获颇丰。

从近两年的运作来看,2018年A股大幅下跌,该基金布局金融和必选消费,回调明显小于沪指;2019年市场反弹上涨,华安生态优先主要投资于养殖、新消费、家电等板块,充分把握住市场的多元机会;而今年一季度,基于疫情影响调整了持仓结构,减持金融地产,增加必需消费品和医药的配置比例,取得了较好的效果。

基于在细分领域的前瞻眼光和灵活配置,华安生态优先的长期收益不仅大幅跑赢沪指,还跑赢了消费类指数,充分彰显主动投资的魅力,该基金自成立来跑赢沪指273.36%、跑赢申万消费指数186.00%(数据来源:Wind;统计区间:2013年11月28日至2020年6月1日)。

优质均衡 购物达人的消费投资观

说到“主动投资的魅力”,就不得不提该基金超额收益获得的第二张王牌——掌舵人陈媛。陈媛从上海交通大学毕业之后于2008年加入华安基金,曾担任华安基金消费组组长,研究员期间,陈媛的研究范围覆盖食品饮料、纺织服装、商贸、社会服务、券商、保险等消费和金融行业,在大消费领域积累了丰富的研究经验。根据T-M模型和Brinson分析,陈媛具有显著的选股能力。

直至今天,陈媛是一个对消费品投资热爱、对消费行业十分敏感的基金经理,她平时自己会做大量的消费产品体验,也是朋友们的“购物达人”,对于许多新的潮流趋势比90后更清楚。

从她的投资布局中,小安总结了三个关键词:

✔ 好行业。她注重从中观行业景气度出发,寻找景气度向上、具有持续成长性的行业。

✔ 好公司。自下而上寻找龙头公司和优质公司,看好能通过自身管理、成本等优势提升市场份额,完整产业链整合的公司。

✔ 多样性。陈媛认为,需求的多样性带来消费的多样性,也带来了投资的多样性,她广泛布局大消费领域,行业和个股集中度均衡,力求抓住大消费各细分领域的机会。

前瞻后市 聚焦消费的结构性机会

展望后市投资,陈媛表示,国内疫情趋于好转已成为市场一致预期,从沪深300风险溢价率角度看,股票资产已具备配置价值。

但目前上市公司盈利预测尚未下修充分,同时海外金融市场还相对脆弱,因此未来一段时间A股市场波动仍较大,需持续跟踪应对。消费行业受疫情影响较大,但也存在结构性机会,比如超市、速冻食品、洗消用品、游戏、在线教育等都相对受益。

在长期逻辑完备的前提下,华安生态优先如何布局未来?

该基金将从业绩确定性、基本面回暖次序、长期估值的低估性三个角度进行组合调整。关注疫情带来的长期竞争优势变化和长期逻辑的加速兑现,以合理价格布局长期验证过的优质消费白马,并把握外需型公司调整带来的机会。

消费行业具有弱周期、防御性等特点,是长期投资优质赛道之一,选择具有深厚研究能力、踏实投资心态、长期深耕消费行业背景的基金经理管理的产品——华安生态优选(000294),是挖掘消费价值的有效方法,立足于中长期投资,长期持有,静待花开。

根据Wind数据,截至2020年6月1日:

基金经理陈媛当前管理的华安生态优先、华安宝利配置阶段业绩如下

华安生态优先成立日2013年11月28日,今年来、成立来累计回报分别为34.84%、305.82%,同期业绩比较基准涨幅为-0.18%、53.37%,2014年-2019年年度收益分别为24.00%、57.34%、-16.86%、28.11%、-15.35%、71.10%,同期业绩比较基准涨幅为39.40%、14.17%、-10.68%、11.07%、-21.37%、26.87%。

华安宝利配置,成立日2004年8月24日,基金今年来、成立来收益分别为20.13%、1380.08%,自成立来业绩比较基准涨幅为85.28%。近10年(2010年-2019年)各年度回报分别是:7.53%、-15.12%、4.03%、9.94%、34.81%、43.94%、-12.92%、5.75%、-18.24%、54.02%,2009年-2014年同期业绩比较基准涨幅为36.10%、-6.75、-11.54%、5.21%、-1.52%、-0.13%。

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