基金大咖@金女神说理财:降低预期等泡沫挤出 推荐固收+产品

发布时间: 2021-04-17 17:59:25 来源: 新浪财经

【基金红人节|金麒麟基金大V评选 百位大咖入围→投票】

近期,在新浪财经,微博财经,微博直播和新浪财经云会议联合主办的博主连麦直播上,利得基金南京分公司副总经理陈硕@金女神说理财 担任主持,对话新浪财经十大年度影响力博主@财经老娘舅,以及《聪明的定投》作者金伟民@持有封基,三位基金大咖针对“3400点附近要补仓吗?”这个话题展开讨论。查看视频

@金女神说理财 的主要观点如下:

1.现在明星基金还可以继续买吗?

我是07年从业的,在证券行业工作14年,想大家分享的是,首先基金好与不好和它是不是明星基金没有关系,明星标签只能代表它过去做的还不错。

我看了一些数据,明星基金经理,比如大家熟悉的朱少醒、张坤、谢治宇,他们在过往的时间的确或长或短,有过一段时间才回本的时候,有的是8个月回本,有的要一年两年。

这种情况都有发生,那如果大家已经买了他们的基金,是不是还要相信继续相信呢?我个人感觉他们持有的股票基本面都还好,既然已经持有的话,基本面还好,底盘还算大,目前你也不急用钱,就不用担心。

如果你要问它会不会跌?我觉得坦白说坤坤的确这一次被白酒搞得挺尴尬,但是它没有办法,因为这个盘子比较大,我做过证券就知道,这是不可能通过正常的交易把股票的话一笔全部卖完的,肯定要通过大宗交易来卖大于100万股的股票,而且还要有人买。

在这样的市场下,大家说会有多少人愿意买白酒?很少。所以很多朋友问白酒现在要不要抄底,这是不用问的,很多基金经理想卖都不一定能卖出去,还会有人愿意买吗?对吧。

所以说我觉得还是要稍微再等一下。如果已经持有基金,如果你不急用钱,其实继续放下去,还是没有特别大的问题。只是回本时间可能长可能短,历史数据是8个月、一年到两年的时间。

2.如果现在持有的基金产生了亏损,如何看待这件事情?

我要分享的是,一个基金到底出现什么样的情况,才要把它拿出来。

首先第一个情况是基金您买错了,比如到了银行一看,发现是一个行业基金,大家都知道行业基金的行业是轮动的,轮动到你这边可能机会没那么大了。所以如果明确买错了,建议赎回。

像前段时间两会之后,大家看到环保不错去买。其实环保一直是一个很小的波段,等这些朋友刚反应过来把钱准备好,基本上行业已经到末尾了。还有去年电影院复工的时候,其实影视的股和基金都已经涨了一大波了。

所以等你意识到这个机会的时候,基本上已经比较晚了。追热点是比较闹心。

另外行业类型基金谨慎选择。比如军工其实非常妖,我们这么多年有做短线的客户,但做军工的很少,很少有人能把握好。因为军工是一个超大的波段,你受不了的波段。所以真正选基金的时候还是要注意一下。

然后第二个是买基金最好不要在估值泡沫时候买。现在白酒、医药的估值有一定的泡沫。对被高估了的东西就应该降一降预期。像医药,消费,一些军工,等估值降一降,泡沫挤一挤,对于长期的稳健发展还是有好处的。

最后如果急需要用钱的话,是要拿出来的,没什么好讲的。

3.怎么看待白酒和白酒基金?

今年包括去年很多自媒体都在推白酒基金,大家一推白酒关注的人就会很多,另外买基金的人特别多,包括坤坤、中欧的葛兰,他们自己都有点懵了,他们管理的规模本身就不小,一下子又来了这么多的粉丝,一下子出圈了,他们自己都有点接受不了。但是坤坤觉得还是有点冷静的,限购了蓝筹和中小盘。

大家要知道一个基金如果限购100万,基本上是拒绝大的机构进入的。如果限购50万,是限制中大散户进入,如果每个散户只让你买2000块钱,基本上是不想让你买。

意思就是说朋友们你们快跑。坤坤的暗示已经很明显了,他都讲了,我现在的基金只能买2000。什么意思?就是你们能跑的快跑,想赚钱的朋友建议你们暂时不要买。

4.就长期而言,如何配置资产会稳健增值?

首先我打个比方,对完全没有风险承受能力朋友们,把股票扔了,不要考虑了。其次债券的安全期是半年到一年。

如果你有上两年的资金,我平时是服务高净值客户的,一定要考虑类固收资产。这个基本会以信托或是政府债作为一个依托,每年有7~8%的收益,还是比较好的。真正的高净值客户,一定先有类固收。

现在类似于过去银行里面信托拆分成1万1万的理财真的没有了。大家以前去银行买理财,会发觉经常有5万起点,一年收益是5~6%的产品。这些产品和股票配起来还是不错的。

另外信托不比P2P,爆雷的比率是比较低的。资产相对高一些的朋友可以考虑地方债的。关注地方债的话,尽量避免落后地区。咱不是说戴有色眼镜去看,而是一些落后地区真的是有违约的。

前段时间工商银行代理的鹏华基金的理财产品就爆雷了,它重仓的是海航,海航其实很早就出问题了,你一个固收的产品去投海航,策略就是有问题的。所以咱们在选政府债和企业债的时候,具体还是要看一下。

另外咱们现在银行因为2018年资管新规的出现,理财产品现在不允许刚兑,不能保证收益。那我比较直接,大家与其关注净值型的产品,真的不如直接买基金。

之前大家有看到理财子公司卖的那些产品,我有劝过朋友说你没有必要关注净值型的那种理财子公司,他的水平、操作力度、专业度、团队肯定不如专业的基金公司。

你不要看基金公司没有银行那么大,它运作多年,专业度就是高。所以如果你真的能够承担一定风险,挑选主动管理型的股票是比较合适的,越混合越好,包含的越多越好,而不是专门选一个类似于军工半导体这种风险性大的行业。

第二个大家可以关注沪深300、中证500指数型基金。有人担心估值,但是估值就算稍微高一点,不代表它后面就不会涨。中证500的估值相对会更合理一点,但是我更喜欢沪深300。

如果你看好中国的国运,长期沪深300肯定是往上走的,但是你持有的行业基金或者主动管理型基金就不一定了。有可能中途基金经理换走了,离职不干了,都有可能。

但是指数基金就不一样,无论你换多少个基金经理,都是一模一样的。因为这个被动型的投资,不需要我过多的干预。

沪深300买了并不是立刻就涨,但长期肯定是往上的。那能省出来很多时间,去陪伴家人和更好地工作。我们平时很多散户朋友真的是看基金看的走火入魔。我觉得做基金其实是快乐的事情,希望大家一定要快乐。

5.买基金选大基金公司的好,还是小基金公司的好?

这就好比我们住房子,你是住大房子还是小房子,肯定大房子会舒服一些。大的基金公司好在哪里?第一点是现在公募基金的牌照已经拿不到了,有钱也拿不到了。

而且基金公司现在进入一个强者恒强的阶段。以前规模大,加上自媒体的渲染,规模像滚雪球会越来越大。规模大钱就多,就可以直接去找更多的银行,还有第三方渠道,像蚂蚁金服、京东金融,各大互联网平台都会真正跟你合作。这个优势不言而喻,生意就越做越大。

相比而言小基金就扛不住了,它们现在真的很难,想要找合作,找银行代销,真的是去求人家来合作的。小公司还面临应付赎回的问题。比如有了巨额赎回,有些基金经理给自己留了一条退路,想赎回的时候没有钱给你,必须要卖股票才能给。

这个时候你发现,想卖股票没这么容易。几千万要通过大宗交易的,你要找对手方,你要是一个不怎么样的股票,天天跌的,根本卖不掉。

这就是小公司和大公司的根本的差别。大公司并不是非要头部第一第二这种,但最起码要中等以上才有能力应对巨额赎回。如果没有这个能力,我指什么会相信他。

6.遇到基金清盘怎么办?

基金为什么会出现清盘?首先是因为它运营的确实不是很好,用清盘来避免更糟,这是第一种情况。

还有第二种情况就是恰恰不巧,一些意外情况导致的。我们就遇到过一个产品,基金并没有清盘,只是我所在的券商作为一个代销机构,提前把它给清掉了。我记得当时投资者大概亏了20%,蛮惨的,100万买,出来的时候大概就70多万了。然后让人很无语的是,清盘没多久,人家基金做的又很好,又上去了。

所以我想讲,就现在而言,只要是这种中大型的基金公司,它的清盘的概率还是没有很高的,大家不用担心这方面的问题。

万一遇到了清盘,二话不说就赎回。有人说赎回之后,有可能人家还翻身了。这个发生的概率不大,因为到清盘这个地步的概率本来就很低,已经到了清盘,就不要再想着能够在翻盘了。基金和上市公司不太一样,基金不行就没有人看,但是上市公司它可以经过重组。

所以万一遇到基金清盘,朋友们就不要去以时间换空间了。

7.震荡市中,需要注意哪些要点?

以我多年的从业经验给大家讲,震荡市做基金比做股票好。我其实作为从业者,开的散户真的蛮多的,我告诉大家炒股票的结果真的是七亏两平一赚,这可能都多了,基本上做股票是挺伤的。

8.下半年还有行情吗?怎样看待?

很多朋友都说两会后有行情,觉得是不是环保有行情,有的朋友说我就all in环保,过一个星期钱就回来了,我当时给他讲说不要,环保有可能像当年的区块链概念一样,就红一下。这些东西说实在的不是我们能预测的。

另外市场最大的一个特征就是热点切换特别快,你要跟着它走的话,买一下亏一亏一下。今天半导体明天电影影视,过两天又是五一假期的旅游,其实很难赚到钱。

具体的话从整个的理财配置而言,固定收益类的都是必须要考虑的,不论是大比例还是部分配置,而不能all in全都干到股市上面。当你真的干到股市上面,朋友们压力是非常大的。对于一个家庭,可能会影响你的主动收入,这就不上算了。

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