前两月债基2%产品亏损 金信涨幅靠前北信瑞丰跌幅大

发布时间: 2020-03-06 11:57:15 来源: 中国经济网

原标题:前两月债基2%产品亏损 金信长盛民生加银列涨幅三甲

中国经济网北京3月6日讯 (记者 康博) 2020年前两月,A股市场的明显震荡并没有对权益基金业绩形成太大压力,不过相比八成左右的权益基金净值上涨,债券型基金的表现整体上则更加亮眼。

数据显示,除去净值异动的产品外,在2939只债券型基金中(各份额分开计算),前两月净值上涨的数量占比达到了96%,而净值出现亏损的数量占比仅为2%。金信民旺债券A、金信民旺债券C、长盛可转债A、长盛可转债C、民生加银嘉盈债券的涨幅均超过了10%,分别为14.79%、14.72%、11.57%、11.53%、11.01%,名列前茅。

去年四季报显示,金信民旺债券的股票资产占基金总资产比例为25.82%,债券资产占67.23%,而前五持仓债券有四只都是可转债,显然,股票市场的走强是其净值上涨的根本原因。基金经理在四季报中称:“2019年4季度,股票市场在高科技等板块出现一定的结构性机会,相比之下,债券收益率维持震荡,债券除了获得一定的息票收入外,资本利得不明显。从民旺二级债基的操作策略来看,我们的组合以可转债为主,辅之于波段性股票投资,净值波动相对平稳。”

基金经理还表示,2020年1季度,在全球经济将继续下台阶的大背景下中国经济基本企稳,各国央行存在普遍采取较宽松的货币政策。股票市场大概率将呈现震荡向上的走势。金信民旺将重点关注可转债和股票的投资配置,同时积极关注利率债和信用债的投资机会。

长盛可转债同样受益可转债和股票市场,去年四季报显示,虽然其股票资产占基金总资产比例仅有12.45%,但债券资产却占到了82.15%。而从基金资产净值比例看,可转债资产占到了106.36%,重点投资可转债也让该基金从2016年12月7日成立至今,累计净值收益率高达38.22%。

而民生加银嘉盈债券因为成立时间在去年11月份,所以至今未曾披露过报告,不过相信也和今年股市及可转债市场表现较好有很大关系。总的来看,涨幅靠前的多数债基都为可转债主题基金或重仓转债资产。

尽管债基业绩整体良好,但仍然有部分产品因重仓金融债或企业债而遭遇净值小幅亏损。不过与涨幅超过10%的靠前产品相比,债基中跌幅最大的仅为1.84%,出自北信瑞丰鼎利C,从去年四季度情况看,该基金并没有持有股票,可转债占到基金资产净值的75.17%,此外是国债15.76%和企业债2.3%,虽然其可转债也占到了主要仓位,但相比科技行业上市公司的转债来说,该基金持有的主要是券商和银行转债品种。

天治稳健双盈债券此前的前五大持债分别为19农发、国开1801、19国开、G三峡EB1、16凤凰EB,主要是金融债,去年四季报也显示其政策性金融债占到了基金净资产的62.51%。

华创证券固收团队表示,节后,央行已明确释放流动性进一步宽松转向的信号,确认了“流动性投放推动货币市场和债券市场利率下行,并将进一步推动贷款市场利率下行”的“降成本”思路转变。

预计3月份资金缺口要为三旬的缴准和月中的缴税,但“动态考核”对流动性的释放或将对冲缴准需求,缴税压力本身不大,月中仍有MLF例行性操作的可能,关注逆回购投放的时间窗口;所以,月初流动性总量水平较高,但金融市场波动较大,央行或再次加大流动性投放,维稳预期,月中税期逆回购操作若不及时,资金利率有波动可能,16号或有MLF操作;总体而言,资金面稳定因素大于需求因素,资金价格维持低位波动概率较大。

前两月债券型基金涨跌幅前40名

序号

名称

区间复权单位净值增长率%

复权单位净值元

规模 亿元

名称

区间复权单位净值增长率%

复权单位净值元

规模 亿元

1

金信民旺债券A

14.79

1.0830

0.0249

北信瑞丰鼎利C

-1.84

1.0592

0.0054

2

金信民旺债券C

14.72

1.0687

0.0474

工银瑞盈18个月定开债券

-1.80

1.1175

0.5273

3

长盛可转债A

11.57

1.3720

0.1946

北信瑞丰鼎利A

-1.79

1.0678

0.0286

4

长盛可转债C

11.53

1.3930

0.4331

红塔红土瑞祥纯债债券C

-1.79

0.9822

0.5002

5

民生加银嘉盈债券

11.01

1.1157

2.1603

天治稳健双盈债券

-1.64

1.9786

4.5584

6

鹏华可转债债券

9.92

1.1300

0.8364

天治稳健双鑫债券

-1.52

0.9888

4.7230

7

西部利得稳健双利债券A

9.11

1.4124

0.4229

华富恒利债券C

-1.46

1.0770

0.0005

8

西部利得稳健双利债券C

9.09

1.3641

0.2240

新华增怡C

-1.44

1.5047

0.3691

9

大成可转债增强债券

8.65

1.2557

0.2361

新华增怡A

-1.37

1.4745

5.2449

10

博时转债增强债券A

8.42

1.6271

4.6992

华夏安康信用优选债券C

-1.25

1.5329

0.7555

11

博时转债增强债券C

8.41

1.5900

5.4911

浙商丰利增强债券

-1.23

1.1494

1.1331

12

信诚新双盈分级债券B

8.39

1.5845

0.1236

华夏安康信用优选债券A

-1.22

1.5683

2.4358

13

农银可转债债券

8.26

1.1755

0.2007

南方高元债券发起式C

-1.22

1.1652

0.3736

14

民生加银转债优选A

8.11

1.1334

1.0614

平安惠隆纯债

-1.20

1.0569

0.2183

15

民生加银转债优选C

7.97

1.1060

0.4410

南方高元债券发起式A

-1.16

1.1754

0.3679

16

财通多策略稳健增长债券A

7.69

1.3924

0.1820

人保福泽一年定期开放债券

-0.97

1.0248

3.6223

17

富安达增强收益债券型A类

7.67

1.3591

0.3863

金鹰添享纯债债券

-0.67

0.9614

0.0066

18

财通多策略稳健增长债券C

7.61

1.1143

0.0002

天治鑫利纯债债券C

-0.60

1.0486

0.0002

19

富安达增强收益债券型C类

7.58

1.3172

0.5647

东方永熙18个月定期开放债券C

-0.60

1.1187

0.0021

20

鹏华丰尚定期开放债券B

7.43

1.1708

0.4384

诺安聚利债券C

-0.58

1.2627

1.7572

21

易方达裕鑫债A

7.43

1.2831

0.2145

东方永熙18个月定期开放债券A

-0.55

1.1329

0.2885

22

易方达裕鑫债C

7.39

1.2778

0.8556

天治鑫利纯债债券A

-0.53

1.0577

0.0532

23

鹏华丰尚定期开放债券A

7.35

1.1862

0.9771

人保福睿18个月定期开放债券

-0.51

0.9884

1.9881

24

华宝可转债债券A

7.28

1.2234

1.3406

南方卓元债券C

-0.49

1.1374

0.0103

25

易方达双债增强债券A

7.27

1.8851

1.7875

诺安聚利债券A

-0.49

1.2935

0.2659

26

长信利富

7.24

1.1852

1.2140

南方卓元债券A

-0.43

1.1522

5.6780

27

易方达双债增强债券C

7.17

1.8286

1.7530

银河嘉裕债券

-0.43

1.5652

0.0063

28

华夏双债增强债券A

6.73

1.6951

0.5167

人保鑫泽纯债C

-0.42

0.9854

0.0290

29

华夏双债增强债券C

6.68

1.6638

0.4107

人保鑫泽纯债A

-0.42

0.9860

0.6151

30

华商可转债债券A

6.65

1.1499

0.2289

华富可转债债券

-0.42

1.1881

0.5970

31

华商可转债债券C

6.58

1.1453

0.8734

海富通可转债优选债券

-0.42

1.1427

0.6951

32

中银利享定期开放债券

6.47

1.1818

21.8848

南方多利增强债券C

-0.42

1.9384

3.0952

33

南方希元可转债债券

6.43

1.2753

2.7986

国融稳融债券C

-0.38

1.0443

0.1051

34

鹏华丰和

6.43

1.4899

1.1509

中加瑞盈债券

-0.38

1.1499

0.2577

35

富国可转债

6.27

1.7620

15.4099

建信收益增强债券C

-0.38

1.7481

0.7481

36

鹏华丰和债券(LOF)C

6.26

1.2230

0.1447

南方多利增强债券A

-0.37

1.7959

13.5008

37

兴业机遇债券A

6.19

1.2002

1.5788

国融稳融债券A

-0.34

1.0469

0.0053

38

华夏鼎利债券C

6.13

1.3542

0.6452

人保中高等级信用债C

-0.34

0.9905

0.5128

39

华夏鼎利债券A

6.11

1.3585

0.2476

新华鼎利债券C

-0.32

1.0768

0.0832

40

兴业机遇债券C

6.04

1.1599

0.0000

南方亨元C

-0.32

1.0223

0.0001

来源:同花顺iFinD (规模截止日为2019年12月31日)

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