原标题：银行大军杀入基金投顾市场 工行招行平安为首批试点银行机构
近日消息，招商银行、平安银行已正式获准成为基金投顾业务试点机构，成为首批获得该业务试点资格的银行。
同时，业内猜测，工商银行也在这一批名单中。《华夏时报》记者对此询问工商银行，但截至发稿，尚未收到回复。
目前，国内基金投顾业务的参与者中，已经集齐了基金公司、第三方销售机构、证券公司及商业银行，这4类机构也是公募基金行业生态中的主要参与机构。
有分析人士对《华夏时报》记者表示，银行渠道能力强，在客户数量方面具有很强的优势，同时，通过为客户提供基金投顾服务，帮助客户实现长期的资产增值保值，银行也能够在一定程度上增加客户的黏性。
基金投顾市场添新军
去年10月，证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》（下称：通知），启动公募基金投顾业务试点。首批试点机构是嘉实基金、华夏基金、易方达基金、南方基金、中欧基金5家基金公司。
2019年12月的第二批试点机构中，互联网机构开始入场，包括腾安基金、珠海盈米基金、蚂蚁（杭州）基金3家第三方基金销售公司。
此次为基金投顾试点第三次扩容，包括招商银行、平安银行及多家券商。业内猜测，工商银行也在这一批名单中。至此，基金公司、三方销售、券商、银行四大阵营齐聚，开启基金投资新时代。
上述分析人士对《华夏时报》记者表示，银行及券商的加入，使基金投顾试点业务主体更加多元化，可以为投资者创造更加优质的服务。
实际上，一直以来，在基金代销机构中，银行始终是大头。2019年上半年，工商银行代理销售基金3187亿元，农业银行累计销售基金1345.73亿元，招商银行代理开放式基金销售额3066.97亿元。
招商证券研报表示，银行在客户数量方面具有很强的优势。目前，大多数客户偏好投资存款、银行理财等低风险产品，其客户质量略低于券商。但值得注意的是，通过发展私人银行业务，部分头部银行已积累起大量的高净值客户资源，这为其开展高阶财富管理业务奠定了良好的基础。
此外，银行在产品销售能力和议价能力上具有明显优势。虽然银行在资产配置模型、基金评价筛选方面的经验逊于基金公司和券商。但随着理财子公司的发展，银行在策略经验方面的相对短板有望得到弥补。
从顾问式服务到全权委托
实际上，工商银行、招商银行、平安银行早已在基金投顾业务方面做了诸多探索和尝试。
2016年12月，招商银行摩羯智投上线，目前已经成功运行3年，累计服务客户数超过18万，销售金额超过120亿元。摩羯智投推出的时间较早，积累了大量的早期客户，目前仍处在银行系智能投顾中的领跑地位。
2017年11月，工商银行推出智能投顾“AI投”，目前规模也已突破20亿元；同年，平安银行在平安口袋银行上线智能投顾业务。
有银行业内人士表示，三款产品涵盖的基金类型较为相似，在服务上银行都只是提供建议，决策权在客户自己手上。而随着基金投顾试点资格向商业银行扩容，银行不再只充当简单的代销机构角色，可以全权受托帮客户进行类资产管理。
3月2日，招商银行方面表示，基金投资顾问业务有望促使公募基金从过去的产品销售导向转向以客户为中心的服务导向，推动商业银行等公募基金代销机构的盈利模式逐步从传统的交易手续费模式，转向按管理客户资产规模收取顾问费的模式。
同时，招商银行提出，未来拟提供的基金投顾服务将围绕两方面展开，一是传承其财富管理实践中积累的“顾问式服务”能力，二是发挥在资产配置及公募基金产品优选方面的“专业投资”能力。
实际上，国内的投顾业务正式起源于2010年证监会发布的《证券投资顾问业务暂行规定》。该文件指出，投顾可以向客户客户提供投资建议服务，辅助客户作岀投资决策。
而在《证券经纪人管理暂行规定》中，证监会对于“代客交易”直明令禁止，投顾仅能为客户提供投资建议，但最终交易必须由客户做出。2015年《账户管理业务规则（征求意见稿）》中监管曾尝试放开“代客交易”，但没有下发。
在2019年发布的《通知》中，明确规定根据与客户协议约定的投资组合策略，投顾可以代客户做岀具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请，开展管理型基金投资顾问服务。
上述分析人士提出，这打破了机构开展投顾业务上的限制，从仅提供建议到而可以接受基金账户的委托，代客执行基金产品交易，同时收费模式也将更加多元化。
