Helios Capital的Samir Arora表示,我们无法远离消费者主题,这是印度的逻辑主题之一

发布时间: 2022-03-01 12:07:00 来源:

Helios Capital的萨米尔·阿罗拉,创始人和基金经理表示,即使退出民意调查被证明,它在第一学期的第一年的第一年内,市场上不太可能重复30%的表现,即使被证明是正确的,也是如此是NDA政府的另一个术语。

“一般来说,我们已经知道了BJP的政策。因此,您无法获得那种基于乐观,希望和新政策的集会,“Arora在CNBC -TV18采访中表示。

从面试中摘录。

如果我们通过退出民意调查,它看起来像市场就是在民意调查中获得最佳案例结果。价格多少钱?你有这个理论,直到实际活动中没有出价,但你的想法是什么?

这是真的,但我觉得这个感觉的事件脱离了,因为现在在5月23日开始,你不能在Bharatiya Janata党或国家民主联盟席位的新闻方面做得更好。所以我认为我们继续常规市场相关的问题,现在这些问题并非非常积极。

目前尚不清楚新政府或老政府是否可以改变其中一些东西。所以我觉得现在是一个正常的市场,事件脱离了。但这不是一个不经历的新闻,更多的日子是一个失控的市场。

你已经说过,经济有很多逆风,新政府将无法轻易解决,因此我们不应该铅笔在30%的回报中我们获得的第一学期的第一年NDA。

绝对不。那时,它正在脱离以前的政府表现很差。现在它在大多数情况下更像是更多的。我希望他们能够对税收减少的一些新事物进行侵略性,但总的来说,我们已经知道了BJP的政策。因此,您无法获得基于乐观主义,希望和正在实施的新政策的集会。

除了退出民意调查外,我想更多地谈论经济本身正在发生的事情。在这次选举波接管之前,消费的大幅放缓,无论是Autos还是快速移动的消费品。现在你开始看到这些股票恢复,你如何接近这个空间?

仅仅因为存在问题并不意味着必须有解决方案。我最好的例子是2012年1月。市场在2011年很糟糕。有那些问题的电力公司将在那里解决问题,因为当时总理的官员和拉丹塔塔在会议上进行官员。所有这些股票都上升了。我们确保当时的大多数股票在2012年1月上涨了30-50%,因为政府已接受该问题。对于我生命中的第一个也是最后一次,我参加了由印度电力生产商组织的会议电话,直到今天问题没有解决。

所以,让我们说今天的问题是关于非银行金融公司(NBFC),因为房地产开发商处境问题。你无法解决。只有时间可以解决它。您已经获得了税收激励,您已经减少了商品和服务税,您不能再压缩了这一点。因此,我觉得这些问题中的一些时间花了。

来到消费品放缓,这在感觉中更为负面,但我们仍然相信印度唯一真正的主题是金融,消费和一点点,也许曾经在药物中曾经曾经曾经。我们今天可以说泰坦有良好的结果,或者巴塔正在获得良好的结果,甚至是Westlife正在具有体面的结果。所以你必须挑选和选择,但广泛地有一种放缓。

然而,这种放缓不能是世俗的放缓,它仍然是一个有吸引力的部门。有人会思考也许他们应该买一点点更便宜,但我们无法远离消费者主题。因此,由于人口统计,由于城市化,人们从中产阶级到中产阶级,在渗透率下,赶超世界,因此是印度的逻辑主题之一。

我想要你对财务金融大事会的几个部门的看法。公共部门的银行已经开始向上移动,再次由印度州银行领导,以及您对NBFC的思考。

在PSU上,现在我们有两个。我们上次说话时,我们有一个。结果,我们在上周购买了SBI,结果。所以我们拥有的另一件事是让我们购买结果已经出现的股票,他们是好的。它看起来并不像是最后一次,他们很好,而不是试图打赌会解决它们的转变和事件。所以在这种意义上,我们没有添加任何NBFC。其中一个是每个人的最爱Bajaj财务 - 我们仍然拥有两个,但我们不再押注这一点,因为这是对政府帮助的转变,政府帮助,在印度储备银行做某事时下注。我们不相信这一切。它会发生,所以它没关系,但最好的是拥有你不需要一些特定的帮助或任何东西的股票。

你正在谈到甚至是印度州银行。我们在PSU银行看到这座大怪物。目前你的长期岗位是什么?

这个数字非常有趣。我们开始于65岁,然后到42岁,但这一次我们必须使用索引,现在我们左右65-66左右。所以这个月对我们有好处,因为我们在一个美好的时光之中短短而且在美好时光覆盖它。所以,现在它是65。因此,点对点看起来与一个月前几乎相同。但这个月在短路和覆盖范围内是暴力的。现在我们大约是95岁,大约29-30短。

你说了一点。该列表的一部分是什么 - 大型植物和中芯片?

基本上,在其中选择哪些股票的价值增加了​​。然而,广泛地,我们觉得应该有一些重量,因为我们不知道结果,我们认为如果结果是消极的,卢比将削弱,人们会寻找非印度资产一点点和投资。然而,一般来说,当我们看看大局时,我们觉得印度公司做得很好。

我们在2018年错过了其中的一部分,但我们现在觉得看着我们在印度的替代方案,这些替代品与基础设施和资本商品有关,除了说Larsen和Toubro类型之外,我们认为不值得分析的所有这些事情。我们还可以在其中占15%。然而,股票是常规股票,一个巨大的股票和三个中央插座。

你谈到了Tata Motors,但更普遍的Autos,即使是Maruti Suzuki也没有做得很好。什么是?

如果您查看世界,华尔街日报中还有一篇文章,只有约55或58%的青少年现在拥有驾驶执照,而80年代和90年代则为85%。这意味着对驾驶的兴趣较少,甚至我们可以在我们的年轻一代中看到,因为享有出租车,奥拉和优步。拥有一辆汽车的兴趣较少和迷恋。然而,当然,当然在印度,我们可以说我们仍然有很多追赶。

您有Interglobe Aviation的任何职位,您喜欢库存吗?

不,我们在其中任何一个都没有长期或短暂。我的思考是,不是在这个股票上,但一般来说,如果你问我是什么思想或策略,我认为它更像是一样的。曾经曾经举行过,你可能会打赌,即使你拥有30个股票,你也不会改变你的生活,那将有可能有助于它或可能有一些企业行动的政策。

但是,如果你看一下10个预期的企业行动,其中九个不会发生印度作品的方式。所以,在理论上,虽然我们也无法这样做,但如果你缩短了所有10个股票,你明天说明了一些企业行动,你将九到八分之一,你会九到八分之一赚钱,因为媒体是错误的,但你看起来,几年和几个月批准后,政府或一些监管机构或市场上的交易取消。

有100人在交易之间进来。所以,没有必要赌会从明天开始改变,因为今天它是坏的,但明天它会变得善良。这不是环境的。任何方式美国市场渴望一天会正确,虽然它现在看起来像最好的市场。因此,在我们真正开始对变化的赌注之前,通过看着这个政府的历史更好,无论他们在做什么,都没有理由相信他们的思想会有大型转变。

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