近3年累计回报超220%!清华直博学霸再出新基,把握时代“芯”机遇!

发布时间: 2022-01-23 18:59:45 来源: 市场资讯

原标题:近3年累计回报超220%!清华直博学霸再出新基,把握时代“芯”机遇!来源:银华理财家

如果你问,全球最大的集成电路市场在哪里?

那我会回答,目前中国是全球主要的电子信息制造业生产基地,也是全球规模最大、增速最快的集成电路市场。2020年我国集成电路产业规模达到8848亿元;“十三五”期间年均增速近20%,为全球同期增速的4倍!(来源:2021世界半导体大会暨南京国际半导体博览会)

更值得一提的是,我国集成电路产业在技术创新与市场化上取得了显著突破,设计工具、制造工艺、封装技术、核心设备、关键材料等方面都有显著提升。

在中国经济稳健增长的态势下,受5G、云计算、物联网、人工智能、智能网联汽车等新型应用驱动,中国集成电路市场需求仍将持续增长,重要性也将进一步提升。(资料参考:新浪财经《工信部:我国已成为全球增速最快的集成电路市场》,2021.6.9)不难看出,集成电路产业拥有广阔的发展空间,国产替代芯片迎来了重要的时代发展机遇。

把握时代风口,银华集成电路混合基金(A类:013840;C类:013841)“应运而生”,拟由清华直博学霸方建掌舵,新基将专注集成电路领域最具成长公司,分享集成电路板块的“国产崛起红利”。

实力后盾,近3年累计回报超220%

对于普通投资者来说,持有一只基金之前,最重要的两件事:一是选对赛道,二是选对人。

集成电路产业是时代风口,但也需要专业的、实力强的基金经理帮我们把关,而中长期历史业绩,是帮助我们了解一位基金经理实力的直观数据:

银华智荟内在价值,是基金经理方建的代表作,配置上偏重科技成长,过往业绩优异。据基金三季报显示,截至2021年9月30日,该基金近1年、近3年的累计回报分别为75.43%、225.32%,同期业绩基准分别为5.64%、29.55%;也远超同期沪深300(近一年6.08%、近三年41.51%)、科技龙头指数(近一年-2.04%、近三年67.82%),超额收益显著。(指数数据来自Wind;截至2021.9.30)

凭借优异的业绩,银华智荟内在价值还荣获海通证券的三年期五星评级(评级数据来源:海通证券,2021.10.29 )。有这样优秀的基金经理作为实力后盾,方建领衔的新基——银华集成电路混合基金,备受投资者关注,未来可期。

黄金赛道,把握集成电路相关优质行业

方建与集成电路渊源颇深,作为清华大学电子材料直博学霸,师从电子材料泰斗、工程院院士,大学期间就专注于集成电路相关领域的学术研究。曾作为主要成员参与973项目、863项目等,这些关于国家重点基础研究和高科技研究的项目,为其此后在科技领域的投资打下了基础。

银华集成电路基金拟任基金经理   方建

顺应产业更迭,如今拟由方建领衔发行的银华集成电路混合基金,可谓是“天时、地利、人和”。

银华集成电路混合基金的股票资产占基金资产的比例是60%-95%,兼投A股、港股。作为一只名副其实的集成电路基金,银华集成电路混合型投资于符合本基金界定的“集成电路” 主题的上市公司发行的证券比例不低于非现金基金资产的80%。

围绕“集成电路产业化方向”,新基金将重点捕获捕捉产业相关的投资机遇,主要涉及半导体材料、设备、设计、设计辅助软件、制造、器件及相关成品,涉及到的板块分布在申万一级行业的电子、电气设备、计算机、汽车、化工、机械设备、国防军工、通信和家用电器行业等多个领域。

可见,新基金覆盖的行业范围比较广泛,既包括集成电路全产业链,也涉及集成电路的应用领域。如何从这些相关领域中,遴选更优质细分行业?方建有一套成熟的行业优选投资框架——

赛道一般分为三个阶段——萌芽期、成长期、成熟期,其中,处于成长期的赛道更容易把握,属于价值投资阶段,主要是挣行业业绩增长的钱。

会根据行业空间、行业属性、行业发展阶段和成长性等指标,为细分行业打分,选择打分排名前5的赛道,而且这些赛道最好处于成长期,是值得重点关注的赛道。

赛道打分模型:选择打分排名前5的赛道

而在优选处于成长期的赛道之后,个股配置上,新基金将专注于集成电路行业中成长空间大、竞争壁垒高、业绩确定性强且估值合理的优秀公司,敢于重仓持有,不做择时。

按照IC Insights的预测,到2025年中国大陆半导体芯片市场规模将达到2230亿美元,2020-2025年间的年复合增长率将达9.2%。借道正在发行中的银华集成电路混合基金(A类:013840;C类:013841),有望通过基金经理方建被市场反复验证的“赛道-行业-个股”优选框架,帮助我们深度挖掘集成电路长期投资机会,把握时代“芯”机遇!

方建履历:博士学位。曾就职于北京神农投资管理股份有限公司、南方基金管理股份有限公司,2018 年 5 月,加入银华基金。现管理基金:银华智荟内在价值(2018.6.20起)、银华乐享(2021.6.22起)。

方建现管理基金业绩如下:

银华智荟内在价值成立于2017年9月28日,2018年、2019年、2020年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-36.99%、63.29%、68.90%、141.52%。同期业绩比较基准收益率依次为-9.32%、20.09%、15.25%、26.49%。

银华乐享内在价值成立于2020年12月23日,自基金合同生效起至今的净值增长率为5.33%。同期业绩比较基准收益率为0.08%。

(数据来源:基金定期报告;截至2021.9.30)

温馨提示:

投资有风险,投资需谨慎。基金是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规,银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示:

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型,您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险,既包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例(开放式基金为百分之十,定期开放基金为百分之二十,中国证监会规定的特殊产品除外)时,您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额,或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,但并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示

银华集成电路选择将部分基金资产投资于港股通标的股票,或选择不将基金资产投资于港股通标的股票,基金资产并非必然投资港股通标的股票。基金资产投资港股通标的股票可能使本基金面临港股通交易机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。具体详见基金招募说明书中“风险揭示”章节。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、本基金由银华基金管理股份有限公司依照有关法律法规及约定申请募集,并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.yhfund.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

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