【银华基金】交易日报 2020-11-11

发布时间: 2021-01-09 11:59:01 来源: 银华固收交易

双十一消费后查看“回血指南”,开启“生钱计划” !【立即开户,领取福利】

资金日评      (资金组)

今日资金面整体紧张。早盘银行隔夜供给较少,市场情绪偏紧,7d报价在2.8%附近并迅速上行至2.9%-3.0%。公开市场操作后,银行融出依旧谨慎,资金面紧张态势未见缓解,押利率隔夜上行至2.8%-2.9%。午盘后紧张情绪延续,银行融出未有改善,7d押信用在3.0%附近有所成交,临近三点,资金面稍有转松但宽松态势并未持续,至尾盘市场再度收紧,伴随银行报借,市场紧张情绪延续至收盘。

今日央行开展1500亿元7天期逆回购操作,今日有1200亿元逆回购到期。

一级市场(今日结果) (一级组)

【11月11日利率债结果】

【国债结果】

2Y 200011X3   加权利率 2.8733%   边际利率 2.8902%   全场倍数 3.63倍   边际倍数 1.14倍   

5Y 200013X1   加权利率 3.0123%   边际利率 3.038%   全场倍数 3.33倍   边际倍数 9.77倍   

今日国债市场情绪不错。2Y考虑返费后结果为2.9199,高于二级价格1.5BP;5Y考虑返费后结果为3.0601,高于二级价格1.8BP。

全市场2年追加2.9亿,5年没有追加

【农发结果】

10Y 160405X26   加权利率 3.2961%   边际利率 --%   全场倍数 9.91倍   边际倍数 1.23倍   

10Y 170415X33   加权利率 3.4547%   边际利率 --%   全场倍数 7.37倍   边际倍数 4.7倍   

20Y 200420   加权利率 3.99%   边际利率 --%   全场倍数 10.54倍   边际倍数 1.08倍

今日农发市场情绪一般,承销团参与较多。5Y老券考虑返费后结果为3.3380,低于中债估值8.1BP;7Y考虑返费后结果为3.4873,低于中债估值2.3BP;20Y考虑返费后结果为4.0020,与20Y国开基本一致。

【2020-11-11短融一级发行结果】

20新疆投资SCP001, 休1,7.5e, AA+, 270D, 国企,【4.2】, 民生银行, 2021-08-08, 周日到期

【2020-11-11中票一级发行结果】

20川能投MTN003, 休2,20e, AAA, 3Y+N, 国企,【4.89】, 华夏银行, 2023-11-11, 周六到期

20大连万达MTN005, 休1,25e, AAA, 2Y+1Y, 民企,【5.58】, 招商银行, 2023-11-12, 周日到期

20株洲城建MTN003, ,6e, AA+, 3Y+2Y, 国企,【4.05】, 中信银行, 2025-11-12, 周三到期

20景德城投MTN002, 休1,1.5-5e, AA, 3Y, 国企,【5.28】, 中信银行, 2023-11-12, 周日到期

20泰州城投PPN003:【4.24】泰州市城市建设投资集团有限公司, 3Y,AA+,3.6亿,国企,江苏,发行:1110-1111,缴款:1112,已发公募:PR泰州债,主承:兴业银行/江苏银行

20临沂投资PPN001:【4.49】临沂投资发展集团有限公司, 3Y,AA+,  8亿,国企,山东,发行:1110-1111,缴款:1112,已发公募:16临沂投资MTN002

20九江城发PPN002:【4.58】九江市城市发展集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,2.5亿,国企,江西,发行:1110-1111,缴款:1112,主承:民生银行/九江银行

一级市场(11月12日发行) (一级组)

【利率债】

11月12日

今日簿记利率债

利率债550.48亿=国债0亿+政金债150亿+地方债400.48亿

国债

口行

10:00-11:10

20进出13(增8) 50亿元 3年 3.34% 荷兰式

20进出15(增3) 50亿元 5年 3.43% 荷兰式

20进出11 50亿元 10年 0.00% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

11:30-12:10

20山西债38 55亿元 3年 荷兰式 上限基准上浮30%

20山西债39 55亿元 5年 荷兰式 上限基准上浮30%

10:30-11:10

20新疆债35 81.2亿元 30年 荷兰式 上限基准上浮20%

15:00-15:40

20浙江债48 7.2亿元 3年 荷兰式 上限基准上浮20%

20浙江债49 149.7亿元 10年 荷兰式 上限基准上浮20%

专项政府债

11:30-12:10

(再融资)20山西债40 52.3亿元 10年 荷兰式 上限基准上浮30%

【短融中票】

【2020-11-12超短融一级发行信息】

11月12日, 20伊利实业SCP033, 0.06年, 15亿, AAA, 公众, 【待定】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20中国核建SCP003, 0.08年, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20中铝资本SCP006, 0.09年, 7亿, AA+, 央企, 【待定】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20中车SCP020, 0.10年, 30亿, AAA, 央企, 【暂定1.00-2.00】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20中材科技SCP005, 0.19年, 4亿, AAA, 央企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20大唐新能SCP007, 0.23年休2, 7.5亿, AAA, 央企, 【2.40-2.40】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20赣水投SCP005, 0.25年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20国际港务SCP016, 0.33年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20恒健SCP003, 0.33年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20上海大众SCP004, 0.49年休2, 5亿, AAA, 其他, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20京国资SCP006, 0.49年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20招商局港SCP004, 0.49年, 12亿, AAA, 央企, 【待定】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20华银电力SCP003, 0.49年, 5+5亿, AA+, 央企, 【待定】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20巨化SCP001, 0.49年休2, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20苏州园林SCP004, 0.49年, 3亿, AA, 国企, 【待定】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20汉江国资SCP006, 0.58年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, null, 11-16 

11月12日, 20深圳特发SCP003, 0.66年休1, 12亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20宁夏国资SCP007, 0.74年, 1.8亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20北部湾SCP010, 0.74年, 10亿, AAA, 国企, 【2.80-3.80】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20吴江城投SCP003, 0.74年, 8亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20灵山SCP004, 0.74年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20良渚文化SCP004, 0.74年, 6亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-16, 11-17 

【2020-11-12短融一级发行信息】

11月12日, 20津城建CP008, 1.00年休2, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-13, 11-16 

11月12日, 20钟山资产CP002, 1.00年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20怀化工投CP001, 1.00年休2, 2.5亿, AA, 国企, 【待定】, 11-13, 11-16 

【2020-11-12中票一级发行信息】

11月12日, 20华电股MTN005, 2+N年, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20兆泰集团MTN001, 2+2+1年休1, 5+10亿, AA+, 民企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20开封建投MTN001, 2.00年, 3+1亿, AA, 国企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20川交投MTN001, 3+2年休1, 20+10亿, AAA, 国企, 【3.40-4.40】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20象屿MTN001, 3.00年, 5+15亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20粤珠江MTN003A, 3.00年, 7.5亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20徐州经开MTN004, 3+N年, 3+2亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20湖州城投MTN002, 3+2年休1, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20空港城发MTN002, 3+2年休1, 10亿, AA+, 国企, 【3.50-4.60】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20宁德国投MTN001, 3+2年休1, 8亿, AA, 国企, 【待定】, 11-16, 11-17 

11月12日, 20粤珠江MTN003B, 5.00年休1, 7.5亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-16, 11-17 

【其他金融债】

今日簿记其他金融债:

20工商银行二级02 300亿元 10年 AAA/AAA 中诚信 中银国际证券,邮政储蓄银行,交通银行,国泰君安证券,中信证券,光大证券,中信建投证券,建设银行,招商证券,农业银行,中金公司,中国银行,申万宏源证券 簿记建档 3.9-4.3% 09:00-15:00

20工商银行二级03 100亿元 15年 AAA/AAA 中诚信 申万宏源证券,建设银行,招商证券,中信证券,交通银行,中国银行,中信建投证券,光大证券,邮政储蓄银行,中银国际证券,国泰君安证券,中金公司,农业银行 簿记建档 4.2-4.6% 09:00-15:00

【ABS】

今日簿记ABS:

中山证券-阳光城集团购房尾款资产支持专项计划

1、原始权益人/差额支付承诺人/资产服务机构:阳光城集团股份有限公司

2、计划管理人/销售机构:中山证券有限责任公司

3、基础资产:购房尾款应收账款债权

4、规模:优先级12.7亿元、次级0.7亿元

5、时间:11月12日簿记,11月17日缴款

6、期限:1+1年期(1年后有回售权)

7、评级:AAA(东方金诚)

8、区间:6.1%-6.5%

9、增信措施:优先/次级分层、阳光城集团提供差额支付承诺、现金流超额覆盖、不合格/违约基础资产赎回、信用触发机制

【公司债】

今日簿记公司债:

20DJLQY1-小公募 中国电建 11月12日14:00-18:00 10亿元(未设基础规模) 3+N年 AAA/AAA 中诚信 无担保 招商证券/中信证券/平安证券 3.8-4.8 深交所

20国创01-小公募 国发创投 11月12日14:00-16:00 5亿元(未设基础规模) 3+2年 AA/AAA 中诚信 有担保 苏州国际发展集团有限公司担保 东吴证券 3-4.5 上交所

20航控Y1-小公募 中航资本 11月12日14:00-16:00 合计发行20亿元(未设基础规模,可回拨) 2+N年 AAA/AAA 中诚信 无担保 中信建投证券/中航证券 3.5-4.5 上交所

20航控Y2-小公募 中航资本 11月12日14:00-16:00 合计发行20亿元(未设基础规模,可回拨) 3+N年 AAA/AAA 中诚信 无担保 中信建投证券/中航证券 3.8-4.8 上交所

20核电Y5-小公募 中国核电 11月12日14:00-16:00 20亿元(未设基础规模) 2+N年 AAA/AAA 联合信评 无担保 海通证券/中信证券/中信建投证券/中金公司 3.3-4.3 上交所

20鲁高Y2-小公募 山东高速 11月12日14:00-16:00 20亿元(未设基础规模) 3+N年 AAA/AAA 大公国际 无担保 申万宏源证券/中泰证券/华泰联合证券/中信建投证券 0-4.8 上交所

20申证11-小公募 申万宏源证券 11月12日14:00-17:00 合计发行80亿元(未设基础规模,可回拨) 273D年 AAA/A-1 联合信评 无担保 国泰君安证券 2.6-3.6 深交所

20申证12-小公募 申万宏源证券 11月12日14:00-17:00 合计发行80亿元(未设基础规模,可回拨) 2年 AAA/AAA 联合信评 无担保 国泰君安证券 3-4 深交所

【企业债】

今日簿记企业债:

20贵州双龙停车场债02 11月12日14:00-16:00 10亿元 5+5年(第3-4年20%,第5-10年10%) AA+  AA+ 中诚信  国信证券 跨市场 贵州省 2020/11/13 上限7.5 

20福州城投债02 11月12日14:00-16:00 8亿元 5+5年(第3-4年10%,第5-6年10%,第7-10年15%) AAA  AAA 联合信评  国开证券 跨市场 福建省 2020/11/16 上限4.5

【非公开】

今日簿记非公开:

邹城市城市资产经营有限公司2020年非公开发行短期公司债券(第三期) 11月12日 7亿元 1年 4.5-5.9 AA+/- 无担保 长城证券/海通证券 上交所

慈溪市交通集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 11月12日 5亿元 3+2年 [] AA/AA+ 大公国际,新世纪 有担保 慈溪市国有资产投资控股有限公司担保 中泰证券/国盛证券 上交所

泰州海陵城市发展集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 11月12日 15亿元 3+2年 5.0-6.0 AA+/- 无担保 国金证券/东亚前海证券 上交所

嘉禾铸都发展集团有限公司2020年非公开发行项目收益专项公司债券(第一期) 11月12日 5.2亿元 3+2+2年 4.5-6.5 AA-/AAA 东方金诚 有担保 湖南省融资担保集团有限公司担保 财信证券 上交所

四川花园水城城乡产业发展投资开发有限责任公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 11月12日 6亿元 2年 7.0-8.0 AA/- 无担保 联储证券 上交所

武汉当代科技投资有限公司2020年非公开发行公司债券(第五期)(面向专业投资者) 11月12日 3亿元 3+2年 [] AA/- 无担保 天风证券 上交所

南京溧水产业投资控股集团有限公司2020年非公开发行短期公司债券(第一期) 11月12日 10亿元 1年 4.0-4.5 AA/- 无担保 长城证券 上交所

淄博市临淄区公有资产经营有限公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 11月12日 4亿元 3年 5.5-6.6 AA/- 无担保 兴业证券 上交所

龙岩经济发展集团有限公司2020年非公开发行公司债券(面向专业投资者)(第一期) 11月12日 3亿元 3年 5.0-6.3 AA/- 无担保 天风证券 上交所

四川纳兴实业集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 11月12日 0.5亿元 3+2年 [] AA/- 无担保 粤开证券 上交所

启东市城市建设投资开发有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 11月12日 15亿元 3+2年 3.8-4.95 AA+/- 无担保 中信建投证券/国泰君安证券/华泰联合证券 上交所

国网国际融资租赁有限公司2020年非公开发行可续期公司债券(第一期) 11月12日 10亿元 2+N年 3.5-5.0 AAA/- 无担保 英大证券 上交所

湖北襄投置业有限公司2020年非公开发行项目收益专项公司债券(第二期)(面向合格投资者) 11月12日 12亿元 3+3年 [] -/AAA 东方金诚 有担保 汉江国有资本投资集团有限公司担保 中国银河证券 上交所

象山县滨海投资有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 11月12日 10亿元 3年 4.0-5.0 AA/AA+ 中证鹏元 有担保 宁波象港开发控股集团有限公司担保 海通证券 上交所

兴化市东南城市建设投资有限公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 11月12日 4亿元 2+1年 [] AA/- 无担保 华创证券 上交所

南京扬子国资投资集团有限责任公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 11月12日 20亿元 2+1年 3.5-4.5 AAA/- 无担保 华泰联合证券/德邦证券/中山证券/国金证券/东吴证券 上交所

【PPN】

今日簿记PPN:

20湘潭城建PPN002:【6-6.5】湘潭城乡建设发展集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,不超过12.5亿,国企,湖南,发行:1112,缴款:1113,主承:华泰证券/北京银行。

20宣城国资PPN002:【4-5】宣城市国有资产投资有限公司, 3Y, AA+,5亿,国企, 安徽,发行:1112-1113,缴款:1116,已发公募:20宣城国资SCP001,主承:兴业银行。

二级市场

【存款】

今日资金面偏紧,跨年存款价格小幅上行,基金谨慎,观望为主,交投清淡。

【利率债】(二级组)

今天利率债交投活跃度一般,情绪走弱,收益率有所上行。具体参与机构来看,国债方面,期货盘为主买卖,外资早盘卖出为主。金融债方面,基金为主买卖3Y和5Y品种,交易盘为主买卖7Y和10Y。地方债方面,城农商行为主买入,券商和股份制为主卖出。

今日市场交投一般,收益率整体小幅上行。6M以上品种成交笔数较多。

【信用债】(二级组)

短融&NCD

今日NCD交投情绪一般,年内需求集中,半年以上期限国股品种买盘较多,农商和大行资管买盘为主,短端收益率小幅上行。

【中票】(二级组)

今日中票交投转活跃,受机构应付赎回影响,流动性较好的中高评级个券成交笔数较多,其中超AAA品种估值加点成交,其余评级品种贴近估值成交。

【企业债、公司债】(二级组)

今天公司债企业债交投一般,买盘情绪较差,卖盘纷纷提价ofr,3年以内AA+资质以上个券交投为主,高围绕估值成交居多,长久期和弱资质个券交投一般。

银华基金固收交易部:

资金组:郜子健、倪逸芸、张鲲翼、姜时雨、廖雪、王皓然

一级组:李恺天、高红

线下组:刘菲、于茜,高洁

二级组:郝斌、李依依、王悦青、冯骏、凌存远、杨旭

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。
Top